technotrans-Aktie: Auf dem richtigen Weg - Bankhaus Lampe bestätigt Kaufempfehlung! Aktienanalyse

Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - technotrans-Aktienanalyse von Aktienanalyst Gordon Schönell vom Bankhaus Lampe:

Gordon Schönell, Aktienanalyst vom Bankhaus Lampe, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die technotrans-Aktie (ISIN: DE000A0XYGA7, WKN: A0XYGA, Ticker-Symbol: TTR1) weiterhin zu kaufen.

Nach den Jahreszahlen sei der Analyst mit dem Management auf Roadshow in Frankfurt gewesen. Aufgrund eines überraschend starken Abschlussquartals im Bereich der Laserkühlungssysteme habe technotrans seine Erwartungen deutlich übertroffen. Diese Entwicklung zeige, dass technotrans mit der Strategie erfolgreich sei, außerhalb der Druckmaschinenindustrie neue Kunden zu gewinnen. Gestützt werde diese Einschätzung durch Ausführungen des Managements zu der Projektpipeline. Der Analyst fühle sich damit in seiner positiven Einschätzung bestätigt und habe seine Schätzungen, trotz eines leicht enttäuschenden Margen-Ausblicks erhöht.

Der Ausblick für das laufende Jahr bei der EBIT-Marge habe etwas enttäuscht, denn die in Q3 gegebene Bandbreite von 6% bis 7% sei auf 4% bis 6% reduziert worden. Der Umsatz werde bei 110 Mio. Euro ± 5% gesehen, also zwischen 105 und 115 Mio. Euro (0% bis 10% yoy). Nach dem guten Q4 und einem angabegemäß guten Start in das Jahr erwarte der Analyst aber, dass technotrans am oberen Ende dieser Prognose herauskommen sollte.

Wie bereits erwähnt, hätten sich die Aktivitäten außerhalb der Druckindustrie in Q4 sehr gut entwickelt. Das zeige nach Erachten des analsten, dass es technotrans gelinge, dass Know-how aus der Druckindustrie auf andere Industrien zu übertragen, und dass die Integration der beiden letzten Zukäufe (KLH und Termotek) erfolgreich gewesen sei.

Auch im Druckbereich, der in 2013 für rund 70% der Umsätze gestanden habe, traue der Analyst technotrans durch die Akquise von Kunden im Flexo- und Digitaldruck (bisher keine Produkte) sowie durch die Verdrängung von Wettbewerbern im Offsetdruck (jetzt Single Supplier bei Koenig & Bauer) noch leichtes Wachstum zu.

Nach den Ausführungen des Managements erwarte der Analyst, dass Q1 zeigen sollte, dass die gute Entwicklung im Q4 keine Eintagsfliege gewesen sei. Zukäufe stünden weiter auf der Agenda des Managements. Das Management halte sich hierfür bis zu 30 Mio. Euro vor.

Nach dem guten Abschlussquartal und einem guten Start in das Jahr sei der Analyst optimistischer geworden und habe seine Schätzungen erhöht. Damit erhöhe sich auch sein Kursziel von 10,00 Euro auf 11,00 Euro. Auf Basis seiner neuen Schätzungen liege das KGV 2015 bei günstigen 9,3x.

Gordon Schönell, Aktienanalyst vom Bankhaus Lampe, rät die technotrans-Aktie nach wie vor zu kaufen.

Börsenplätze technotrans-Aktie:

Xetra-Aktienkurs technotrans-Aktie:
8,10 Euro +1,89% (18.03.2014, 15:05)

Tradegate-Aktienkurs technotrans-Aktie:
8,099 Euro +1,38% (18.03.2014, 15:39)

ISIN technotrans-Aktie:
DE000A0XYGA7

WKN technotrans-Aktie:
A0XYGA

Ticker-Symbol technotrans-Aktie:
TTR1

Kurzprofil technotrans:

Die technotrans-Unternehmensgruppe (ISIN: DE000A0XYGA7, WKN: A0XYGA, Ticker-Symbol: TTR1) ist ein Technologie- und Dienstleistungsunternehmen und konzentriert sich auf Anwendungen im Rahmen der Kernkompetenz Flüssigkeiten-Technologie. Die Gesellschaft entwickelt, fertigt und vertreibt weltweit Produkte aus den Bereichen Temperierung, Filtration und Separation, Mess- und Dosiertechnik sowie Prozesssteuerung. Zu den Anwendungsbereichen gehören vermehrt Laseranwendungen und in abnehmendem Umfang Druckmaschinen. Das Unternehmen ist weltweit mit Standorten vertreten. (18.03.2014/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.