Altria Aktie: Sinkende Gewinnprognosen für 2025 und 2026

Charlotte (www.aktiencheck.de) - Altria-Aktienanalyse der Bank of America (BofA):

Kurszielanpassung & Begründung

Die BofA hat das Kursziel für die Aktie von Altria Group Inc. (ISIN: US02209S1033, WKN: 200417, Ticker-Symbol: PHM7, NYSE-Symbol: MO) von 65 auf 61 USD gesenkt, behält aber ihre Kaufempfehlung ("buy") bei. Dies bedeutet, dass BofA zwar gewisse Risiken und Unsicherheiten sieht, aber weiterhin von einem positiven Kursverlauf ausgeht.
Gründe für die Kurszielsenkung

1. Anpassung der Gewinnprognosen (EPS) für GJ 2025 & GJ 2026

- GJ 2025 EPS-Prognose von 5,39 auf 5,31 USD gesenkt
- GJ 2026 EPS-Prognose von 5,66 auf 5,56 USD gesenkt
Diese Kürzungen spiegeln aktualisierte Aussagen des Managements und eine allgemein niedrigere Wachstumserwartung wider.

2. Unsicherheiten rund um NJOY

Altria hatte die E-Zigarettenmarke NJOY für 2,75 Milliarden USD gekauft und will damit in den wachsenden Markt für rauchfreie Produkte vordringen. Es gibt aber Unsicherheiten über die zukünftige Marktposition und regulatorische Entwicklungen.

3. Herausforderungen für die US-Nikotinindustrie

- Langfristiger Rückgang des traditionellen Zigarettenkonsums bleibt ein Problem.
- Regulatorische Unsicherheiten (z.B. mögliche Einschränkungen für Nikotingehalt oder Menthol-Zigaretten).

4. Positive Aspekte: Strategische Initiativen & Wahlausblick

- "Optimize & Innovate Initiative": Altria versucht, durch Innovationen und Effizienzsteigerungen das Geschäft zu stabilisieren.
- Mögliche positive Impulse durch die US-Wahlen: Je nach Wahlausgang könnten regulatorische Veränderungen die Branche entlasten.

3. Bewertung der Argumente

Positive Aspekte:

- Trotz gesenktem Kursziel bleibt die Kaufempfehlung bestehen.
- Strategische Initiativen könnten Altria helfen, sich langfristig auf rauchfreie Alternativen umzustellen.
- Mögliche regulatorische Entlastungen durch die US-Wahlen in 2025.

Negative Aspekte:

- Sinkende Gewinnprognosen für 2025 und 2026.
- Unklarheit über den Erfolg von NJOY und die Entwicklung im E-Zigarettenmarkt.
- Fortlaufender struktureller Rückgang des Zigarettengeschäfts.

4. Fazit & Bewertung

Die Senkung des Kursziels auf 61 USD spiegelt die anhaltenden Herausforderungen für Altria wider, insbesondere in Bezug auf die Unsicherheiten rund um NJOY und den generellen Rückgang des Zigarettenkonsums.

Dennoch bleibt die Kaufempfehlung bestehen, was darauf hindeutet, dass BofA weiterhin ein positives Potenzial für die Aktie in 2025 sieht - insbesondere durch strategische Initiativen und mögliche politische Veränderungen nach den US-Wahlen.

Bewertung: Neutral bis leicht positiv - Kurzfristige Unsicherheiten bestehen, aber langfristige Chancen bleiben bestehen. (Analyse vom 31.01.2025)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (03.02.2025/ac/a/n)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.