Advanced Micro Devices: Formidabler Verfolger - Kaufen! Aktienanalyse

Wien (www.aktiencheck.de) - Advanced Micro Devices-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:

Alexander Frank, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie von Advanced Micro Devices Inc. (AMD) (ISIN: US0079031078, WKN: 863186, Ticker-Symbol: AMD, NASDAQ-Symbol: AMD) weiterhin zu kaufen.

Der Umsatz habe sich im Vergleich zum Vorjahresquartal um 9% auf USD 5,84 Mrd. erhöht, womit die Konsensschätzungen von USD 5,72 Mrd. marginal hätten übertroffen werden können. Getrieben worden sei der Zuwachs vor allem durch einen Rekordumsatz im Segment Data Center, welches die KI-Chips enthalte. Hier habe ein Wachstum von 115% auf USD 2,83 Mrd. erzielt werden können. Der um Sondereffekte bereinigte Gewinn sei um 19% auf USD 1,13 Mrd. gestiegen. Dementsprechend habe sich der bereinigte Gewinn je Aktie auf USD 0,69 belaufen und die Konsensschätzungen von im Schnitt USD 0,68 knapp übertreffen können.

AMD habe vor kurzem bekannt gegeben das Cloud-Computing-Unternehmen ZT Systems um USD 4,9 Mrd. zu kaufen. Damit möchte man seine Kompetenzen weiter verfeinern, um besser mit Rivalen wie NVIDIA zu konkurrieren. Die Übernahme ziele darauf ab, den Einsatz von KI-Infrastrukturen in großem Maßstab zu beschleunigen. AMD gehe davon aus, dass die Transaktion im H1 2025 abgeschlossen sein werde. Die Akquisition sei bereits die zweite, die AMD dieses Jahr durchführe. So sei bereits das größte private KI-Labor Europas, Silo AI, erworben worden. Dafür habe der Chiphersteller USD 665 Mio. hingeblättert, um End-to-End-KI-Lösungen auf der Grundlage offener Standards und in enger Partnerschaft mit dem globalen KI-Ökosystem anbieten zu können. Durch diese Erweiterungen stärke AMD seine Position gegenüber Rivalen NVIDIA. Somit würden sich für AMD die Chancen ergeben, Marktanteile des KI-Hegemons für sich zu beanspruchen. Es werde davon ausgegangen, dass bereits ein Marktanteilsgewinn von nur einem Prozentpunkt dem Unternehmen Einnahmen in Milliardenhöhe bescheren könnte.

AMD verspreche sich durch den Release neuer Chips, welche auf der Zen 5 Architektur basieren würden, einen deutlichen Absatzanstieg. Deshalb prognostiziere das Unternehmen für das laufende Quartal einen deutlich höheren Umsatz von USD 6,7 Mrd. plus oder minus USD 300 Mio. Auch die Prognose für den KI-Chip-Umsatz des Gesamtjahres 2024 sei in diesem Zusammenhang von zuvor USD 4,0 Mrd. auf USD 4,5 Mrd. erhöht worden. Für den Gewinn je Aktie würden Konsensschätzungen derzeit von einem Anstieg von etwa 50% im Jahresvergleich ausgehen.

Fazit: AMD habe mit seinen Akquisitionen einen wichtigen Schritt getan, um weiterhin als ernstzunehmender Gegner von NVIDIA zu gelten. Durch einen noch stärkeren Fokus auf die Bestückung von Server-Anlagen sei es dem Unternehmen möglich, noch weiter von den aktuellen Entwicklungen rund um Künstliche Intelligenz zu profitieren.

Daher behält Alexander Frank, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von USD 200,00 für AMD bei. Das Kursziel ergebe sich mittels eines relativen Bewertungsansatzes, welcher basierend auf Multiples und Konsensschätzungen für die nächsten zwölf Monate auch einen im historischen Vergleich angemessenen Bewertungsaufschlag zum Sektor berücksichtige. (Analyse vom 21.08.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:

Offenlegungen

7. Der zuständige Analyst oder eine sonstige an der Erstellung der Finanzanalyse mitwirkende natürliche Person oder eine sonstige natürliche Person von Raiffeisen Research besitzt Finanzinstrumente des von ihm analysierten Emittenten.

Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity

Börsenplätze AMD-Aktie:

Tradegate-Aktienkurs AMD-Aktie:
140,90 EUR +0,23% (21.08.2024, 12:36)

NASDAQ-Aktienkurs AMD-Aktie:
156,40 USD +0,72% (20.08.2024, 22:00)

ISIN AMD-Aktie:
US0079031078

WKN AMD-Aktie:
863186

Ticker-Symbol AMD-Aktie:
AMD

NASDAQ-Symbol AMD-Aktie:
AMD

Kurzprofil Advanced Micro Devices Inc.:

Advanced Micro Devices Inc. (ISIN: US0079031078, WKN: 863186, Ticker-Symbol: AMD, NASDAQ-Symbol: AMD) ist ein in den USA beheimateter Produzent von Mikroprozessoren, Chipsätzen, Grafikchips und System-on-Chip-Lösungen. Die von AMD hergestellten Grafikkarten sind in Spielekonsolen ebenso wie in PCs zu finden. (21.08.2024/ac/a/n)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.