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Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von BayWa (ISIN DE0005194062 / WKN 519406) mit dem Rating "strong buy" ein.
Der BayWa-Konzern habe seinen Schwerpunkt in den Bereichen Groß- und Einzelhandel sowie Dienstleistungen. Hauptsitz der 1923 gegründeten Muttergesellschaft BayWa AG sei München. Die Geschäftsaktivitäten würden sich aufteilen in die Segmente Agrar, Bau und Energie. Weitere Konzerngesellschaften würden sich mit Konsumgüterproduktion und Autohandel befassen. Der Konzern habe inklusive Franchise/Partnerfirmen mehr als 2.400 Vertriebsstandorte in 8 europäischen Ländern. Die Hauptvertriebsgebiete lägen in Deutschland, Österreich und Osteuropa.
Die Geschäftszahlen 2005 seien überzeugend gewesen. Im Vergleich zum Vorjahr habe der Konzernumsatz um 7% auf 6,5 Mrd. Euro zugelegt. Der Umsatz im Agrarhandel habe mit 2 Mrd. Euro nahezu auf Vorjahresniveau gelegen, obwohl bei Getreide und Futtermittel teils erhebliche Preisrückgänge hätten hingenommen werden müssen. Der Umsatz im Segment Bau habe sich aufgrund akquirierter Baustoff-Handelsunternehmen um 4,5% auf 1,7 Mrd. Euro verbessert.
Das Konzernergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit habe sich um 17% auf 42,1 Mio. Euro verbessert. Hierbei habe der Agrarbereich mit einem Anstieg um 21,5% auf 31,8 Mio. Euro den größten Ergebnisanteil beigesteuert. Das Nettoergebnis im Konzern sei um 22,3% auf 38,9 Mio. Euro geklettert. Das um einmalige Ertrags- und Aufwandseffekte bereinigte Ergebnis habe BayWa um 15,6% auf stolze 51,9 Mio. Euro verbessert. Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit sei um 17,9% auf 110,6 Mio. Euro gestiegen.
Im Bilanzstichtagsvergleich zum Vorjahr habe sich das Eigenkapital um 97 Mio. Euro auf 741 Mio. Euro erhöht, die Eigenkapitalquote habe sich von 26,3% auf 28,5% verbessert. Der Buchwert je Aktie liege bei 22 Euro. 10 Mio. m² Fläche, davon knapp 50% Grundstücke, würden in der Bilanz schlummern. Der Marktwert dieses enormen Immobilienvermögens liege bei über 1 Mrd. Euro und somit bei über 30 Euro je Aktie. Die Stillen Reserven lägen bei 9-15 Euro je Aktie.
Das Unternehmen erkenne in der Landwirtschaft eine leicht zunehmende Investitionsneigung. Im Baustoffhandel erwarte der Konzern für 2006 derzeit 4 Übernahmen in Höhe von ca. 80 Mio. Euro Umsatz. Sowohl im Agrar-, als auch im Bausegment erwarte BayWa für 2006 im Vergleich zum Vorjahr eine Steigerung in Umsatz und Ergebnis.
Die Münchner hätten ihre Erwartungen übertroffen. Für 2006 würden sie ihre Schätzungen nach oben anpassen. Mit der Übernahmestrategie im Baustoffhandel werde es BayWa gelingen, die Marktpräsenz deutlich auszubauen. Vergleiche man BayWa mit Immobilienwerten, erscheine die Bewertung nahezu lächerlich. Sobald Immobilien-Heuschrecken den Substanzwert entdecken würden, werde eine Kursrally eintreten. Die Experten würden den Wert in ihr Musterdepot aufnehmen.
Die BayWa-Aktie wird von den Experten von "neue märkte" mit dem Rating "strong buy" bewertet. Das Kursziel sehe man bei 35 Euro.
Der BayWa-Konzern habe seinen Schwerpunkt in den Bereichen Groß- und Einzelhandel sowie Dienstleistungen. Hauptsitz der 1923 gegründeten Muttergesellschaft BayWa AG sei München. Die Geschäftsaktivitäten würden sich aufteilen in die Segmente Agrar, Bau und Energie. Weitere Konzerngesellschaften würden sich mit Konsumgüterproduktion und Autohandel befassen. Der Konzern habe inklusive Franchise/Partnerfirmen mehr als 2.400 Vertriebsstandorte in 8 europäischen Ländern. Die Hauptvertriebsgebiete lägen in Deutschland, Österreich und Osteuropa.
Die Geschäftszahlen 2005 seien überzeugend gewesen. Im Vergleich zum Vorjahr habe der Konzernumsatz um 7% auf 6,5 Mrd. Euro zugelegt. Der Umsatz im Agrarhandel habe mit 2 Mrd. Euro nahezu auf Vorjahresniveau gelegen, obwohl bei Getreide und Futtermittel teils erhebliche Preisrückgänge hätten hingenommen werden müssen. Der Umsatz im Segment Bau habe sich aufgrund akquirierter Baustoff-Handelsunternehmen um 4,5% auf 1,7 Mrd. Euro verbessert.
Im Bilanzstichtagsvergleich zum Vorjahr habe sich das Eigenkapital um 97 Mio. Euro auf 741 Mio. Euro erhöht, die Eigenkapitalquote habe sich von 26,3% auf 28,5% verbessert. Der Buchwert je Aktie liege bei 22 Euro. 10 Mio. m² Fläche, davon knapp 50% Grundstücke, würden in der Bilanz schlummern. Der Marktwert dieses enormen Immobilienvermögens liege bei über 1 Mrd. Euro und somit bei über 30 Euro je Aktie. Die Stillen Reserven lägen bei 9-15 Euro je Aktie.
Das Unternehmen erkenne in der Landwirtschaft eine leicht zunehmende Investitionsneigung. Im Baustoffhandel erwarte der Konzern für 2006 derzeit 4 Übernahmen in Höhe von ca. 80 Mio. Euro Umsatz. Sowohl im Agrar-, als auch im Bausegment erwarte BayWa für 2006 im Vergleich zum Vorjahr eine Steigerung in Umsatz und Ergebnis.
Die Münchner hätten ihre Erwartungen übertroffen. Für 2006 würden sie ihre Schätzungen nach oben anpassen. Mit der Übernahmestrategie im Baustoffhandel werde es BayWa gelingen, die Marktpräsenz deutlich auszubauen. Vergleiche man BayWa mit Immobilienwerten, erscheine die Bewertung nahezu lächerlich. Sobald Immobilien-Heuschrecken den Substanzwert entdecken würden, werde eine Kursrally eintreten. Die Experten würden den Wert in ihr Musterdepot aufnehmen.
Die BayWa-Aktie wird von den Experten von "neue märkte" mit dem Rating "strong buy" bewertet. Das Kursziel sehe man bei 35 Euro.
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 2,715 € | 2,75 € | -0,035 € | -1,27% | 24.04./20:54 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0005194062 | 519406 | 8,00 € | 2,21 € | |
| Handelsplatz | Letzter | Veränderung | Zeit |
|
|
2,715 € | -1,27% | 20:12 |
| Frankfurt | 2,79 € | +1,27% | 20:33 |
| Xetra | 2,755 € | +0,18% | 17:35 |
| Düsseldorf | 2,75 € | -0,36% | 16:00 |
| Hamburg | 2,755 € | -0,36% | 08:16 |
| Hannover | 2,755 € | -0,36% | 08:16 |
| München | 2,78 € | -0,36% | 08:00 |
| Stuttgart | 2,725 € | -1,09% | 21:16 |
= Realtime
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