Fassen wir die Fakten von heute nochmals zusammen. Eigentlich koennte ichs mir wohl sparen, ich schein hier der einzige zu sein im Forum, der die Dinge positiv bewertet.
# Telit strebt im kommenden Geschaeftsjahr zweistelliges Umsatzwachstum an
# Umsatztreiber sind die kürzlich erhaltenden US-Zertifizierungen
# Maßnahmen zur Senkung der Kostenbasis, insbesondere Gemeinkosten "Vertrieb" und "allgemeine Verwaltung" sowie Reduzierung der F&E-Einrichtungen, nebst Generierung von freiem Cashflow, sind im Gange, was einhergehend ist mit der Steigerung der Profitabilitaet
# In 2017 fallen Einmalkosten in Hoehe von USD 25 Mio. an, geschuldet der Restrukturierung sowie ausgelaufenen Produktlinien
# Genehmigungen für LTE-CAT-1-VoLTE-Module wurden erst verspätet übermittelt, was die Performance im ersten Halbjahr beeinträchtigte
# Betriebliche Aufwendungen in 2018 sollen 10% geringer ausfallen als heuer, was sich ebenfalls positiv auf die Rohertragsmargen auswirken wird
# Business Ziel: Telit will Marktführer bei End-to-End-IoT-Lösungen sein
# Die 2 Hauptaktivitäten, Hardware und Services, werden unter einem Produktmanagementteam und einer einheitlichen Vertriebskapazität zusammengefasst
# Für 2017 erwartet Telit ein Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr, das den bisherigen Prognosen entspricht. In den ersten neun Monaten bis zum 30. September stiegen die Einnahmen auf 255 Millionen US-Dollar (30. September 2016: 238 Millionen US-Dollar).
# Man befinde sich in "fortgeschrittenen Diskussionen" mit der Bank über den Verzicht auf eine mögliche Verletzung eines seiner Covenants - freie Cash-Flow-Generierung gegen Schuldendienstverpflichtungen - am Ende des Jahres
Fazit Aaron Walter: Nach 3 desastroesen Bestandsaufnahmen hat sich Telit im Zuge der Zertifizierungen endlich gefangen. Die jetzige Situation darf als Bodenbildung verstanden werden. Es wird zwischendurch immer wieder Leerverkaeufer geben, die den Kurs ein paar cent wackeln lassen (siehe heute Nachmittag). Das sollte niemand long aus der Ruhe bringen.
Vielmehr ist der Anleger nun in beide Richtungen abgesichert. Wird Telit nicht verkauft, dann wird das business in 2018 den Kurs in alte Hoehen bringen. Allerdings glaube ich nicht, dass wir bis Ende 2018 warten muessen. Bei den News und dieser mehr als sehenswerten Produktpalette wird jeder Kaufinteressierte bei der aktuellen Marktkapitalisierung hellwach sein. Der Druck auf das Unternehmen duerfte mit diesem update enorm steigen. Denn die Mitarbeiter haben sicherlich kein Interesse am Verkauf. Wenn man dies verhindern moechte, muss das Unternehmen so schnell wie moeglich teurer werden. Also entweder sehen wir eine raschen Anstieg des Kurses getrieben durch das Business oder das Unternehmen wird verkauft. Beides wird den Kurs signifikant nach oben bringen.
Wir duerfen den kommenden Tagen und Wochen gespannt entgegensehn. |
