Black Diamond Therapeutics heißt die neue Beteiligung im Depot von BB Biotech in Q1/20

• IPO Ende Januar 2020 zu je 19$
  
• 10,6 Mio. Aktien a 19 $ ~ 201 Mio. $ IPO Erlös
  
• schon am ersten Handelstag stieg die Aktie um 108% auf ca. 38$
  
• BB Biotech ist im ersten Quartal mit 1,33 Mio. Aktien bei BDTX eingestiegen
  
• Black Diamond Therapeutics forscht in der Onkologie
  
• BDTX-189 ist der am weitesten fortgeschrittene Kandidat in BDTX´s Pipeline
  

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...arter-and-full-year

https://endpts.com/...aq-debut-marking-hot-start-to-the-2020-ipo-run/

 

Zahlen für Q1/20

• keine Umsätze
  
• Verlust 12 Mio. $
  
• Cash 357 mio. $
  
• MK 1,48 Mrd. $
  

" Cash and cash equivalents [...] to fund operations into 2023"

"Continued to enroll and dose patients in Phase 1/2 clinical trial of BDTX-189, Company’s lead product candidate, initiated in December 2019, with Phase 1 portion expected to complete by first half of 2021"

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2020-financial

 

https://seekingalpha.com/article/...x-investor-presentation-slideshow  

Zahlen für Q2/20

• kein Umsatz
  
• Verlust 15 Mio. $
  
• Cash 345 Mio. $
  
• MK 1,17 Mrd. $
  

"believed to be sufficient to fund operations into 2023"

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2020-financial

 

Zahlen für Q3/20

• keine Umsätze
  
• Verlust 18 Mio. $
  
• Cash 327 Mio. $
  
• MK 1,22 Mrd. $
  
• Position von BB Biotech in Q3/20 unverändert
  

"Cash, cash equivalents, and investments of $333.1 million as of September 30, 2020, expected to be sufficient to fund operations into 2023"

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2020-financial

 

BB Biotech überschreitet die 5% Schwelle

• mit 1,9 Mio. Aktien, bzw. 5,3% der Anteile
  

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/7371/html

 

Trotz kleinerer Insiderverkäufe sollten man BDTX immer im Blick behalten
https://www.gurufocus.com/stock/BDTX/insider?search=black%20diamond  

Zahlen für Q4/20 und FY20

• keine Umsätze
  
• Verlust 23 / 67 Mio. $
  
• Cash 315 Mio. $
  
• MK 795 Mio. $
  

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...-quarter-and-full-0

 

 

Zahlen für Q1/21

• keine Umsätze
  
• Verlust 30 Mio. $
  
• Cash 290 Mio. $
  
• MK 887 Mio. $
  

BB Biotech hat in Q1/21 kräftig zugekauft und seinen Anteil um 60% von 1,39 auf 2,23 Mio. Aktien ausgebaut. Schätzungsweise zu Kursen um die 23$

expected to be sufficient to fund operations into 2023

Phase 1/2 clinical trial of BDTX-189safety, and preliminary efficacy data to be presented at American Society of Clinical Oncology (ASCO) Annual Meeting

 

Phase1 Daten für BDTX-189

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...e-1-pharmacokinetic

 

Phase-1/2-MasterKey-01-Studie zur Bewertung von BDTX-189 bei Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren

• bei einer stark vorbehandelten Patientenpopulation wurden Hinweise auf eine Antikrebsaktivität beobachtet
  
  • eine bestätigte partielle Remission wurde bei einem Lungenkrebspatienten mit EGFR-Exon-20-Mutation beobachtet, der zuvor auf Poziotinib reagiert hatte und dann Fortschritte machte (bei der Datenunterbrechung wurde eine Tumorregression von 53% beobachtet)
    
  • Alle drei Patienten mit NSCLC HER2 Exon 20 zeigten eine stabile Erkrankung
    
• In der HER2-Amplifikationskohorte:
  
  • eine bestätigte partielle Remission (PR) mit 90% Tumorreduktion
    
  • eine unbestätigte PR (NSCLC)
    
  • zwei Patienten mit stabiler Erkrankung (Eierstock und Bauchspeicheldrüse)
    
  • und zwei Patienten mit fortschreitender Erkrankung wurden beobachtet
    

"In Bezug auf die Sicherheit waren gastrointestinale Ereignisse die häufigsten arzneimittelbedingten unerwünschten Ereignisse, von geringer Qualität und nach medizinischer Intervention beherrschbar."

• 50% der Patienten berichteten von Durchfall und Übelkeit, gefolgt von Erbrechen bei 30%, 13% berichteten auch über Hauterkrankungen.
  

BDTX ist auf dem Weg, den potenziell entscheidenden Phase-2-Teil der MasterKey-01-Studie in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 einzuleiten

https://www.benzinga.com/general/biotech/21/05/...r-study-of-bdtx-189

Augenscheinlich hatten sich viele Marktteilnehmer "mehr von den Daten versprochen", ich würde die Daten nicht als eindeutig gut oder schlecht bezeichnen, eher durchschnittlich.

• MK 598 Mio. $
  

 

Ich finde den Abschlag gestern etwas übertrieben. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 504 Mio. $, wovon 290 Mio. $ mit Cash gedeckt sind, dementsprechend liegt allein der aktuelle Cashwert je Aktie bei 8$. Für sehr spekulativ-orientierte Anleger mit einer gewissen Geduld, könnten das aktuell günstige Kurse sein für eine erste Position.  

Die MK liegt bei 460 Mio. $, bin gespannt ob BB Biotech die Kursschwäche von BDTX in Q2/21 für Nachkäufe nutzen wird.  

Kommentar von BB Biotech:

"BDTX legte am 19. Mai frühe Daten aus dem Dosiseskalationsteil der Phase-I-Studie MasterKey-01 zu BDTX-189 bei Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren vor, die EGFR -oder HER2-Mutationen aufweisen. Diese Daten dienen als anfänglicher Wirksamkeitsnachweis für BDTX-189, darunter die Evidenz für eine Anti-Krebs Aktivität und ein Sicherheitsprofil,das den präklinischen Erwartungen des Unternehmens entspricht. Da das Unternehmen die Erwartungen verfehlte, strafte die Börse die Aktie nach Veröffentlichung dieser Meldung ab."

Quelle: BB Biotech, Factsheet Mai 2021

 

MK 401 Mio. $, davon 290 Mio. $ Cash zum Ende Q1/21. Watchlist  

Die "gute" Nachricht ist, dass es seit Mitte Mai keine Insiderverkäufe mehr gab. Die "schlechte" Nachricht ist, dass es andererseits auch keine Insiderkäufe gab.
https://www.gurufocus.com/stock/BDTX/insider?search=black%20diamond  

BB Biotech haben in Q2/21 ihren Anteil an BDTX um 54% erhöht. Die spannende Frage ist, war es vor oder nachdem BDTX mit der Bekanntgabe der der Phase-I-Studie MasterKey-01 zu BDTX-189 am 19. Mai die Erwartungen verfehlte? Wenn es vorher war, wäre ich vorsichtig. Wenn BB Biotech danach gekauft hat, dann könnte das ein Anzeichen dafür sein, dass die Investmentgesellschaft noch Potenzial in BDTX sieht.

https://report.bbbiotech.ch/Q221/de/

 

Hab die entscheidende Passage gefunden, die die Frage aus #18 beantwortet:

"Black Diamond präsentierte erste Daten zu dem in Phase I stehenden Dosis-Eskalations-Teil der
MasterKey-01-Studie von BDTX-189 bei Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren, die
gewisse onkogene Veränderungen des epidermalen Wachstumsfaktorrezeptors (EGFR) und
Onkogene des humanen epidermalen Wachstumsfaktorrezeptors 2 (HER2) aufweisen. Es wurden
Belege für die antitumorale Wirksamkeit präsentiert, ebenso ein Verträglichkeitsprofil, das im
Einklang mit den Erwartungen des Unternehmens vor Beginn der Studie stand. Da die Anleger
ein aussagekräftigeres Signal für die Wirksamkeit erwartet hatten, enttäuschten die vorgelegten
Daten auf breiter Front und führten dazu, dass die Bewertung des Unternehmens um 50%
einbrach. Weitere Daten zu BDTX-189 aus der Sicherheitsexpansionsstudie dürften gegen Ende
des Jahres vorliegen und im Jahr 2022 auch Daten zu homogeneren Patientenpopulationen aus
den Phase-II-Expansionskohorten. So besteht eine Chance, dass BDTX-189 seine Wirksamkeit und seinen Wert unter Beweis stellt. Das Investment Team hat die Position nach der Korrektur
aufgestockt."

Quelle: BB Biotech AG Zwischenbericht per 30.06.2021, Seite 11

https://report.bbbiotech.ch/Q221/de/

 

MK 320 Mio. $, dem dürften in Q2/21 rund 260 Mio. $ Cash gegenüberstehen. Halte BDTX für unterbewertet.  

Zahlen für Q2/21

• keine Umsätze
  
• Verlust 34 Mio. $
  
• Cash 263 Mio. $
  
• MK 339 Mio. $
  
• Watchlist
  

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2021-financial

Sehe hier im Moment keine kurzfristigen klinischen Katalysatoren.

 

MK 276 Mio. $
https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...ical-data-bdtx-1535  

Zahlen für Q3/21

• keine Umsätze
• Verlust 35 Mio. $
• Cash 235 Mio. $
• MK 278 Mio. $
• Cashreichweite bis H2/23

https://investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2021-financial

 

Mit BDTX hatte BB Biotech bisher kein glückliches Händchen. Mitte November ist der CFO zurückgetreten. Mittlerweile liegt die MK (229 Mio. $) unter dem Cashbestand (235 Mio. $), wobei wir uns bereits in Q4/21 befinden und den Cashbestand zum Ende des Jahres bei ~200 Mio. $ ansetzen müssen. Demzufolge ist hier noch Luft nach unten (-10%) bis zum Cashwert Ende Q4/21.  

Die MK fällt auf 201 Mio. $, damit hat BTDX aktuell mehr Cash auf der hohen Kante als es die Börsenbewertung widerspiegelt.