United Internet Aktie: Da geht noch was

Krefeld (www.aktiencheck.de) - United Internet-Aktienanalyse von "Der Anlegerbrief":

Die Experten von "Der Anlegerbrief" nehmen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der United Internet AG (ISIN: DE0005089031, WKN: 508903, Ticker-Symbol: UTDI, NASDAQ OTC-Symbol: UDIRF) unter die Lupe.

In den vergangenen Monaten habe die Aktie von United Internet einen bemerkenswerten Höhenflug erlebt. Seit Jahresbeginn sei der Kurs um mehr als 80% geklettert und habe damit den höchsten Stand seit drei Jahren erreicht. Trotz dieser kräftigen Aufwärtsbewegung sei das Papier noch nicht ausgereizt, denn gemessen an den Fundamentaldaten erscheine die Internet-Holding weiterhin günstig bewertet.

Dabei wirke die Halbjahresbilanz des MDAX-Unternehmens auf den ersten Blick eher unspektakulär: Der bereinigte Umsatz habe um 4,3% auf 3,2 Mrd. Euro zugelegt und das EBITDA sei leicht um 2,0% auf 676 Mio. Euro gestiegen. Allerdings lohne hier ein genauerer Blick, denn bei den beiden wichtigsten - und börsennotierten - Tochtergesellschaften Ionos und 1&1, die zusammen über 80% der Konzernerlöse von United Internet erwirtschaften würden, gebe es gerade viel Bewegung. Besonders Ionos überzeuge: Der Anbieter von Cloud-Lösungen für Unternehmen profitiere massiv vom globalen Megatrend der Digitalisierung und habe im ersten Halbjahr 2025 Umsatz (+19%) und EBITDA (+23%) kräftig gesteigert. Zudem habe das Management die Jahresprognose angehoben und rechne nun mit einem EBITDA von 530 Mio. Euro statt bisher 520 Mio. Euro.

Anders sehe es bei 1&1 aus. Hier stagnierten die Umsätze im ersten Halbjahr, während das EBITDA um 13,1% zurückgegangen sei. Hauptgrund seien Anlaufverluste von rund 130 Mio. Euro beim Aufbau des eigenen Mobilfunknetzes. Dennoch liege gerade hier ein erhebliches Ertragspotenzial. Denn der Markt spekuliere immer wieder darüber, dass die Ausbaupläne zurückgefahren oder sogar gestoppt werden könnten - Einsparungen in Milliardenhöhe wären die Folge. Gelinge es, diese Bremsfaktoren abzubauen, könnte 1&1 mittelfristig deutlich profitabler arbeiten als derzeit.

Für weiteres Kurspotenzial brauche es jedoch keine radikale Kehrtwende bei 1&1. Auch jetzt noch übertreffe der Wert der beiden Töchter Ionos und 1&1 die aktuelle Marktkapitalisierung von United Internet um etwa 1 Mrd. Euro beziehungsweise 20%. Wer die Aktie der Holding kaufe, erhalte somit nicht nur die beiden Kerngesellschaften mit Abschlag, sondern zusätzlich etablierte Konzernmarken wie die Email-Dienste GMX und Web.de oder den Webhoster Strato praktisch gratis dazu.

Damit bleibt United Internet auch nach der Rally der letzten Monate ein attraktiver Value-Pick, so die Experten von "Der Anlegerbrief". (Ausgabe 32 vom 06.09.2025)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (08.09.2025/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.