Blue Cap: Höhere Dynamik im M&A-Geschäft als starker Wertreiber - Aktienanalyse

Münster (www.aktiencheck.de) - Blue Cap-Aktienanalyse von SMC Research:

Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der Blue Cap AG (ISIN: DE000A0JM2M1, WKN: A0JM2M, Ticker-Symbol: B7E).

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für Unternehmen in Deutschland würden schwierig bleiben, gerade, wenn sie im industriellen Sektor aktiv seien. Blue Cap habe die Portfoliounternehmen darauf schon im letzten Jahr mit einer eher defensiven "All-Weather-Strategie" vorbereitet, die einen starken Fokus auf Kostendisziplin und Cashflow lege. Der Erfolg dieser Bemühungen habe sich im ersten Quartal 2024 gezeigt, in dem trotz eines Umsatzrückgangs um 12 Prozent auf 66,5 Mio. Euro eine Verbesserung des bereinigten EBITDA um 21 Prozent auf 5,8 Mio. Euro gelungen sei, womit die Marge binnen Jahresfrist von 6,2 auf 8,3 Prozent erhöht worden sei.

Für das Gesamtjahr peile das Management einen Umsatz von 270 bis 290 Mio. Euro und eine bereinigte EBITDA-Marge von 8,5 bis 9,5 Prozent an. Die Mittelwerte der Spanne lägen damit moderat über den Vorjahreswerten (273,3 Mio. Euro/8,5 Prozent). Ein zusätzlicher Ergebnisbeitrag könnte aus M&A-Aktivitäten resultieren, da ein bis zwei Exits für dieses Jahr geplant seien. Außerdem wolle das Unternehmen auch ein bis zwei Gesellschaften neu erwerben. Die erfolgreiche Transformation von Gesellschaften, die in Sondersituationen erworben werden sollten, die Weiterentwicklung des Bestandsportfolios und lukrative Exits sollten in den nächsten Jahren zu einem starken Anstieg des Net Asset Values von zuletzt 25 Euro je Aktie auf 60 Euro je Aktie bis Ende 2026 führen.

SMC Research halte das Ziel für sehr ehrgeizig, traue es dem Unternehmen aber durchaus zu, wenn auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung endlich für Rückenwind sorge. Für die nächsten zwölf Monate habe SMC Research zunächst einen Potenzialwert von 30,80 Euro (alt. 30,40 Euro) je Aktie ermittelt, der ein attraktives Aufwärtspotenzial von mehr als 50 Prozent biete.

Auf der Basis bestätigt Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, in einer aktuellen Aktienanalyse das "buy"-Rating für die Blue Cap-Aktie. (Analyse vom 09.07.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze Blue Cap-Aktie:

Tradegate-Aktienkurs Blue Cap-Aktie:
19,50 EUR +0,52% (08.07.2024, 22:26)

XETRA-Aktienkurs Blue Cap-Aktie:
19,60 EUR +1,03% (08.07.2024, 17:36)

ISIN Blue Cap-Aktie:
DE000A0JM2M1

WKN Blue Cap-Aktie:
A0JM2M

Ticker-Symbol Blue Cap-Aktie:
B7E

Kurzprofil Blue Cap AG:

Blue Cap (ISIN: DE000A0JM2M1, WKN: A0JM2M, Ticker-Symbol: B7E) ist eine börsennotierte Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Seit 2006 investiert Blue Cap erfolgreich in mittelständische Nischenunternehmen. Die Investitionsidee besteht zumeist darin, gründer- oder technologiegeführte Unternehmen weiter zu entwickeln und dabei die Unternehmensidentität zu bewahren.

Die Strategie ist auf den Aufbau einer mittelständischen Unternehmensholding ausgerichtet. Im Gegensatz zu vielen fondsgestützten Beteiligungsgesellschaften ist Blue Cap nicht Exit getrieben. Die langfristige Wertentwicklung der Beteiligungsunternehmen steht im Vordergrund. (09.07.2024/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.