Yukos "buy"

Die Analysten von Renaissance Capital stufen die Aktie von Yukos unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 7,1 USD bzw. 28,4 USD je ADR.

Yukos habe für den 20. Dezember dieses Jahres eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen. Die Anteilseigner sollen über einen Antrag auf Gläubigerschutz entscheiden. Zuvor hätte der Konzern eine weitere Steuernachzahlung der russischen Regierung in Höhe von fast zehn Mrd. USD erhalten. Nach Angaben von CEO Theede gegenüber Reuters bedeute dies, dass das Unternehmen nicht mehr in gewohnter Weise fortgeführt werden könnte.

Nach Ansicht der Analysten könnte sich die Kursschwäche weiter fortsetzen bis die Administration signalisiere, dass ein Entfernen der Minderheitsaktionäre nicht gewollt sei. Auch wenn dies nur ein Bluff sei, die gewaltige Steuernachforderung deute auf etwas anderes hin.

Die Zukunft von Yukos liege weiterhin in den Händen der Administration. Bislang hätten die Analysten geglaubt, dass die beiden Ziele der Regierung darin liegen würden die Gruppe Menatep auszuschalten und soweit dies gehe die Rechte der unschuldigen Minderheitsaktionäre zu bewahren. Ein möglicher Ausgang hätte mehr wert sein sollen als der derzeitige Aktienkurs. Diese Überzeugung werde jedoch momentan ein harter Prüfung unterzogen. Obwohl die derzeitige Bewertung nicht viel höher sei, als die Investition von Yukos in Sibneft. Alle anderen Assets würden auf Basis des gestrigen Schlusskurses nur mit 463 Mio. USD bewertet. Die Sachlage könnte sich zwar noch kurzfristig verschlechtern, doch erwarte der Markt keinen besonders positiven Ausgang.

Vor diesem Hintergrund wiederholen die Analysten von Renaissance Capital ihre Empfehlung die Aktie von Yukos zu kaufen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.