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Trotz des Window Dressings in der letzten Woche hat sich das letzte Quartal als eines der schlimmsten entpuppt, so die Experten von "EveryBuddy`s Trade".
Der NASDAQ Index sei mit -20,7%, der S&P 500 mit -13,7% und der Dow Jones mit -11,2% gefallen, wobei die Nasdaq und der S&P 500 auch unter ihre Tiefstniveaus kurz nach dem Terroranschlag getaucht seien.
Am Ende diese blutigen Quartals, das diese Phase wahrscheinlich als längsten Bear Market nach dem letzten Weltkrieg mache, habe es jedoch hauchdünne Anzeichen gegeben, dass ein allmähliches Umschichten schon im Gange sei. Old Economy-Aktien wie Procter & Gamble, die am 20. Juni 2002 bei 94,75 US-Dollar einen neuen historischen Höchstkurs erzielt hätten, hätten am Freitag mit -2,96 auf 89,28 US-Dollar schwächer geschlossen. Auch Johnson & Johnson habe mit -2,17 auf 52,24 US-Dollar schwächer geschlossen, während New Economy-Aktien wie z.B. Hyperion Solutions die ganze Woche schon mit 29,9% auf 18,23 US-Dollar angestiegen seien.
Diese Asset Swaps würden zur Hoffnung Anlass geben, dass das 3. Quartal von noch mehr Umschichtungen charakterisiert sein dürfte, die dann schlussendlich mal zur Umkehr führen dürften. Dass eine Umkehr immer näher komme, werde von dem steigenden CBOE MARKET VOLATILITY INDEX VIX angedeutet, der seit dem Jahrestiefststand von 18,87 am 28. März 2002 schon letzte Woche, am 26. Juni 2002, einen neuen Jahreshöchststand von 32,33 erzielt habe.
Angesichts der leicht schwächeren vorbörslichen Indikationen der Index Futures könne man nun gespannt sein, ob sich die Erwartungen des 3. Quartal für weitere Asset Swaps abzeichnen würden.
Der NASDAQ Index sei mit -20,7%, der S&P 500 mit -13,7% und der Dow Jones mit -11,2% gefallen, wobei die Nasdaq und der S&P 500 auch unter ihre Tiefstniveaus kurz nach dem Terroranschlag getaucht seien.
Diese Asset Swaps würden zur Hoffnung Anlass geben, dass das 3. Quartal von noch mehr Umschichtungen charakterisiert sein dürfte, die dann schlussendlich mal zur Umkehr führen dürften. Dass eine Umkehr immer näher komme, werde von dem steigenden CBOE MARKET VOLATILITY INDEX VIX angedeutet, der seit dem Jahrestiefststand von 18,87 am 28. März 2002 schon letzte Woche, am 26. Juni 2002, einen neuen Jahreshöchststand von 32,33 erzielt habe.
Angesichts der leicht schwächeren vorbörslichen Indikationen der Index Futures könne man nun gespannt sein, ob sich die Erwartungen des 3. Quartal für weitere Asset Swaps abzeichnen würden.
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