True North Gems "speculative buy"

Die Experten vom "Oberbayerischen Börsenbrief" stufen die Aktie von True North Gems Inc. (ISIN CA89784R1055 / WKN 157748) mit "speculative buy" ein.

Nach einer Reihe von Explorationsunternehmen, die auf die Entdeckung von Gold und Silbervorkommen spezialisiert seien, würden die Experten im Folgenden mit der kanadischen True North Gems ein Unternehmen vorstellen, das sich auf die Exploration von Edelsteinen spezialisiert habe. Das Besondere an dieser Gesellschaft sei dabei, dass True North Gems in 100%igem Besitz von Kanadas erstem bestätigtem Smaragdvorkommen sei.

Dieser Fund liege in einem Gebiet von 18,22 qkm im sogenannten Regal Ridge im kanadischen Yukon Territorium, das sich rund 230 km nordöstlich von Whitehorse befinde. Dazu sei zu erwähnen, dass Smaragde zu den wertvollsten und seltensten Edelsteinen überhaupt gehören und nach momentanem Erkenntnisstand in nur fünf weiteren Regionen dieser Welt (Kolumbien, Sambia, Brasilien, Afghanistan und Russland) existieren würden.

Dabei würden qualitativ hochwertige Smaragde bis zu 30% über dem Preis von Diamanten gehandelt. Neben der Tatsache, dass Smaragde aus dem Yukon Gebiet besonders rein und mit denen aus Kolumbien vergleichbar seien, die zu den hochwertigsten weltweit zählen würden, sei der Abbau in einem politisch stabilen Land bedeutend einfacher als in wirtschaftlich und politisch unsicheren Regionen.

Interessant sei in diesem Zusammenhang zudem, dass Smaragde rund 40% bzw. 2,1 Mrd. USD des weltweiten Edelsteinmarktes (5 Mrd. USD) ausmachen würden. Für 2003 sei ein 2,1 Mio. CAN-Dollar umfassendes Explorationsprogramm gestartet worden, um anhand von erneuten Bohrungen weitere Smaragdvorkommen zu entdecken.

Momentan verfüge True North Gems über eine Reihe von Projekten, wobei die folgenden zu den größten und aussichtsreichsten gehören würden: Regal Ridge sei, wie bereits erwähnt, das erste Gebiet in dem Smaragdvorkommen entdeckt worden seien und das sich zu 100% im Besitz von True North Gems befinde. Bereits 1998 sei man zum ersten Mal auf das Gebiet aufmerksam geworden und habe die Vermutung, dass es sich hierbei um größere Smaragdvorkommen handeln könnte. Dies habe sich im Juli des darauf folgenden Jahres bestätigt, in dem erste Smaragde gefunden worden seien.

Nach den positiven Ergebnissen dieser Bohrungen habe True North Gems im Sommer 2001 mit umfangreichen Bohraktivitäten begonnen, durch die man bis 2002 auf insgesamt 10 smaragdhaltige Gebiete gestoßen sei. Erst vor wenigen Tagen sei bekannt gegeben worden, dass zwei weitere sogenannte "Zonen" entdeckt worden seien, die über smaragdhaltiges Gestein verfügen würden. Damit dränge sich die Vermutung auf, dass das smaragdhaltige Gestein in der West Zone des Regal Ridge zunehme, je weiter in südwestlicher Richtung die Untersuchungen in diesem Gebiet ausgedehnt würden.

Ein weiteres Gebiet sei das sogenannte "Glitter property", das sich rund 12 km östlich von Regal Ridge befinde. True North Gems sei dabei eine strategische Vereinbarung mit International Arimex Resources Inc. eingegangen, die unter anderem bis 2005 einen Cash Anteil von 20.000 CAN-Dollar sowie Explorationsarbeiten von 400.000 CAN-Dollar aufbringen würden, um im Gegenzug an dem Projekt beteiligt zu werden. Weitere Projekte seien das "Gleam property" und das "Dazzle property", die sich ebenfalls in der Nähe des Regal Ridge befinden würden und bei denen mit Hilfe von strategischen Vereinbarungen die finanzielle Umsetzung gesichert werden solle.

Nach schwächeren Kursen im ersten Quartal diesen Jahres habe die Aktie Mitte März einen Boden gefunden und sei binnen sechs Wochen um 100% vom Jahrestief bei 0,65 CAN-Dollar auf 1,13 CAN-Dollar geklettert. Nach einer kurzen Korrektur sei der Kurs anschließend in eine Seitwärtsbewegung übergegangen, in der sich die Aktie nach wie vor befinde. Wichtig sei nun aus charttechnischer Sicht, dass die Aktie rasch die psychologisch wichtige 1-CAN-Dollar-Marke überwinde, um dann das Jahreshoch bei 1,13 CAN-Dollar erneut in Angriff zu nehmen.

Ein klares Einstiegssignal ergebe sich beim Ausbruch über die Widerstandslinie bei 1,13 CAN-Dollar. Unter charttechnischen Gesichtspunkten empfehle sich somit vorerst kleinere Positionen aufzubauen und diese beim Ausbruch über 1,13 CAN-Dollar aufzustocken. Wenig Aussagekraft hätten momentan die technischen Indikatoren. Sowohl RSI als auch Stochastik würden mit Indexständen von rd. 60 Punkten aktuell im neutralen Bereich notieren und somit keine Signale geben.

Als solide Unterstützung sehe man momentan den 100-Tage-Durchschnitt, der knapp unter der Marke von 0,90 CAN-Dollar verlaufe und an dem der Kurs in den vergangenen Wochen zweimal nach oben abgeprallt sei. Es sei jedoch auch bei True North Gems darauf hingewiesen worden, dass die Charttechnik nur eine untergeordnete Rolle spiele und lediglich eine Hilfestellung geben könne, um den Einstieg exakt zu timen. Das Kursziel von 2,00 CAN-Dollar beruhe daher einzig und allein auf den Erfolg der momentanen Projekte und damit auf Fundamentaldaten.

Für ein Investment in True North Gems würden nach Ansicht der Experten augenblicklich mehrere Faktoren sprechen. Mit dem Projekt in Regal Ridge verfüge das Unternehmen über das erste Smaragdvorkommen Kanadas und besitze damit einen enormen Erfahrungsschatz, der auf andere Gebiete angewandt werden könne. Zudem stehe das Unternehmen über eine Partnerschaft in engem Verhältnis zu Dr. Lee Groat von der Universität von British Columbia und habe damit Zugang zu dessen Forschungsarbeiten, die in Zusammenarbeit mit 12 international anerkannten Wissenschaftlern erstellt worden seien.

Dadurch habe True North Gems wertvolle Kenntnisse hinsichtlich der geologischen Voraussetzungen für das Vorkommen von Smaragden erlangt. In Verbindung mit dem erfahrenen Management habe True North Gems einen umfassenden Wissensstand mit dem es dem Unternehmen gelingen könnte, neue Smaragdvorkommen ausfindig zu machen. Mit einem umfangreichen Investitionsbudget von über 2 Mio. CAN-Dollar wolle True North Gems zudem das bestehende Regal-Ridge Projekt weiter ausdehnen und weitere Bohrungen durchführen.

Dennoch sollten sich potenzielle Investoren bewusst sein, dass das Unternehmen, gerade wegen seines frühen Unternehmensstadiums, über erhebliche Risiken verfüge. Würden die erhofften Bohrerfolge auf Dauer ausbleiben, dürfte dies auch die Aktie nachhaltig negativ beeinflussen. Unerlässlich sei deshalb auch bei True North Gems, wie bei allen Empfehlungen aus der Rubrik "hot stocks", eine Stopp-Loss-Marke - die Experten würden ein SL knapp unter dem Jahrestief bei 0,60 CAN-Dollar empfehlen - zu setzen, durch die bei einem Misserfolg das eingesetzte Kapital zum Großteil geschützt sei.

Würden andererseits jedoch weitere Smaragdvorkommen gefunden, dürfte dies einen nachhaltigen Einfluss auf die Kursentwicklung haben und zu einem kräftigen Kurssprung führen. Bei erfolgreichen Ergebnissen würden die Experten deshalb ihr Kursziel von 2,00 CAN-Dollar lediglich als erste Zwischenetappe zu langfristig deutlich höheren Notierungen erachten. Damit verfüge die Aktie über ein attraktives Chance-Risiko-Profil, aufgrund dessen eine kleine Position als Beimischung ins Depot aufgenommen werden könne.

Die True North Gems Inc.-Aktie wird von den Experten vom "Oberbayerischen Börsenbrief" mit "speculative buy" eingestuft.