Support.com kaufen

Die Analysten von Wit SoundView bleiben trotz rückläufiger Quartalszahlen bei ihrer Empfehlung, Aktien von Support.com (WKN 502728) zu kaufen.

Support.com habe sowohl seine Umsatzerwartungen für das abgelaufene Quartal, als auch für das gesamte Geschäftsjahr zurückgenommen. In erster Linie seien die zeitlich unbegrenzten Lizenzen gegen Ende des Quartals um 3 Mio. US-Dollar eingebrochen, wodurch die zeitlich nicht begrenzten Geschäfte im 2. Quartal statt typischerweise 20-30% nur 5% vom Umsatz ausgemacht hätten. Dies sei auf rückläufige Internetausgaben der Unternehmen zurückzuführen, während die Subskriptionsgeschäfte gut liefen, weil das Interesse jener Unternehmen, die den Internetbereich auslagern wollten (wie z.B. GSC, IBM-GS und Samsung), immer noch steige. Der Auftragsstand zeitlich begrenzter Verträge steige an (im 2. Quartal um ca. 10 Mio. US-Dollar); wiederkehrende Umsätze hätten einen Höchststand von 80% erreicht, würden aber in Zukunft wegen der geringeren zeitlich unbegrenzten Aufträge nur etwas mehr als 50-60% ausmachen.

Trotz der reduzierten Prognosen für das laufende Jahr halte das Unternehmen an seinen Zielen fest, im ersten Quartal 2002 erstmals einen positiven Cash Flow zu erzielen und im 3. Quartal 2002 ein ausgeglichenes Nettoergebnis/Aktie. Um dies zu erreichen, habe Support.com seine geplanten Ausgaben sofort entsprechend reduziert.

Insgesamt stufen die Analysten von Wit SoundView die Nichterreichung der bisherigen Planzahlen als eher geringfügig ein. Die grundlegenden Fundamentaldaten seien in Ordnung und der Einfluss großer, zeitliche begrenzter Auslagerungsverträge steige immer noch an. Die Analysten bleiben daher bei ihrer Kaufempfehlung und bei ihrem Kursziel von 11 US-Dollar (derzeitiger Kurs: 4 US-Dollar).