Stinnes kaufen

Rolf Geck, Analyst der WGZ-Bank, bewertet die Stinnes-Aktie (WKN 726430) mit "kaufen".

Mit dem vorgelegten 2001er Zahlenwerk erfülle Stinnes die eigenen Prognosen und die operativen Ergebnisschätzungen. Bei einem um 2,3% auf 12,3 Mrd. Euro gesteigerten Umsatz habe sich das bereinigte EBIT um 25,9% auf 317,2 Mio. Euro verbessert (316,6 Mio. Euro). Das Ergebnis je Aktie liege hingegen mit 1,80 Euro marginal unterhalb der Schätzung von 1,84 Euro.

Positiv überrasche die Dividendenerhöhung auf 0,70 Euro (0,60 Euro). Die ersten 2 Monate des laufenden Geschäftsjahres seien besser als intern erwartet verlaufen, wobei das Volumen im Verkehrssektor bereits wieder über dem Vorjahresniveau gelegen habe (primär bedingt durch die Erholung in Asien).

Ohne mögliche Akquisitionen, die seit längerem vor allem für den Verkehrsbereich in den USA geplant seien, strebe Stinnes eine EBIT-Steigerung um 9% an, was leicht oberhalb der Schätzung liege. Positiv zu werten seien weitere Portfoliomaßnahmen wie der jüngst vereinbarte Verkauf des Grundstücks Hanauer Landstraße (Frankfurt). Der Kaufpreis liege im 2stelligen Millionenbereich.
Die Anpassung der Gewinnreihe behalte man sich vor.

Die Analysten der WGZ-Bank bekräftigen ihre Einstufung "kaufen" für Stinnes.