Serono "equal-weight"

Die Aktienexperten von Lehman Brothers stufen das Wertpapier von Serono (ISIN CH0010751920 / WKN 873438) nach wie vor mit "equal-weight" ein.

Serono habe für das vierte Quartal 2005 einen Umsatz von 669,9 Mio. USD gemeldet und damit die Prognose der Aktienexperten von 728,1 Mio. USD verfehlt. Außerhalb der USA habe das Unternehmen mit "Rebif" einen Umsatz von 221 Mio. USD generiert, während die Aktienexperten von 250 Mio. USD ausgegangen seien. Die US-Umsätze von "Rebif" seien mit 114 Mio. USD weitestgehend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen.

Die Aktienexperten würden nun davon ausgehen, dass Serono im Jahr 2006 mit "Rebif" einen Umsatz von 1,436 Mrd. USD erzielen werde, die bisherige Prognose habe noch auf 1,5 Mrd. USD gelautet. Die gesamten Produktumsätze des Jahres 2006 sehe man nun nur noch bei 2,56 Mrd. USD. Aufgrund einer besseren Margenentwicklung habe man jedoch die Gewinnschätzungen für Serono angehoben. So sei die EPS-Prognose für 2006 von 41,96 USD auf 43,32 USD erhöht worden, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 17,1 ermitteln. Das Kursziel sehe man nach wie vor bei 890,00 CHF.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Lehman Brothers an ihrem Rating "equal-weight" für die Serono-Aktie fest.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.