Schering "add"

Wie die Analysten von HSBC Investmentbank berichten, hat Schering (WKN 717200) seine Versprechen gehalten.

Das Unternehmen habe sein Portfolio wieder auf gewinnbringendere Geschäftsbereiche eingestellt. Das neue Verhütungsmittel Yasmin komme in den USA in Kürze auf den Markt. Auch von R&D würden neue Produkte kommen. Nach einem Treffen mit dem Unternehmensmanagement hätten die Analysten von HSBC ihre Prognosen revidiert. Zwar glaubten sie an Scherings Fähigkeit, langfristig Gewinnwachstum zu erzeugen. Kurzfristig gingen sie jedoch davon aus, dass die Geschäftsperformance unter anderem durch die ACS Unsicherheit und Probeentnahmen von Yasmin beeinträchtigt würde.

Als Risiko betrachten die Analysten von HSBC Investmentbank , dass Yasmin zu Scherings Eintrittskarte in den US-amerikanischen Schlüsselmarkt werden solle. Betaferon sei anfällig für den angekündigten generellen Wirtschaftsabschwung in den USA. Die Bewertung von Scherings Anteil an ACS könnte enttäuschend ausfallen. Die Einzelbewertung ergebe, dass die Aktie einen Fair Value von 68 Euro habe.

Die Analysten von HSBC Investmentbank stufen Schering von „buy“ auf „add“ zurück.