Pacific Lottery heiße Wette

München (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten von "BetaFaktor" stellt die Aktie von Pacific Lottery eine heiße Wette dar.

In ihrer Ausgabe 18/06b hätten die Experten von "BetaFaktor" die Gesellschaft kurz vorgestellt. Nun hätten sie mit CEO David Aftergood gesprochen und die Roadshow von Pacific Lottery besucht.

Pacific Lottery stehe kurz davor, einen 10-Jahresvertrag mit der vietnamesischen Regierung zu unterzeichnen. "Der Vertrag ist fertig ausgehandelt, alle betroffenen Ministerien haben ihre Zusage erteilt. Uns wurde avisiert, dass die Unterschrift noch im Mai erfolgen soll", so Aftergood.

Auf Basis der bisherigen Lottodaten könnte das Unternehmen, sobald die alte Zettelwirtschaft verdrängt worden sei, in 2008/09 einen Rohertrag von 40 bis 50 Mio. USD generieren. 8,8% des Umsatzes würden nach Kanada gehen, nach Marketingkosten und vietnamesischen Steuern sollten 4,5% netto verbleiben. In Kanada selbst würden keine Steuern anfallen, da eine Konstruktion über eine Offshore-Gesellschaft gewählt worden sei. Das würde grob zu einem KGV von 2 führen.

Zusätzlich bestünde die Möglichkeit, dass die angrenzenden Staaten Laos und Kambodscha sich der vietnamesischen Lotterie anschließen würden, da es dort keine eigene Lotterie gebe. Zudem überlege die vietnamesischen Regierung gegenwärtig, Sportwetten zu legalisieren. Würde dies geschehen, wäre der Partner wiederum Pacific Lottery.

Das Unternehmen führe momentan nochmals eine Kapitalmaßnahme durch und sammle bei Institutionellen 6 Mio. Kanadische Dollar ein. Dies dürfte in den kommenden Tagen nochmals zu einem volatilen Kursverlauf sorgen.

Man könne derzeit entweder abwarten, bis der Vertrag mit der vietnamesischen Regierung unterzeichnet werde. Doch dann müsste man wahrscheinlich einen deutlichen Aufpreis zahlen. Selbst bei einer Kursverdopplung wäre der Titel aber noch günstig bewertet. Oder hartgesottene Anleger würden sich bereits jetzt engagieren.

Nach Meinung der Experten von "BetaFaktor" stellt die Aktie von Pacific Lottery eine heiße Wette dar. (Ausgabe 19/17b vom 10.05.2007) (11.05.2007/ac/a/a)