PMC-Sierra "buy"

Die Wertpapierspezialisten von Wedbush Morgan Securities raten den Anlegern dazu, die Aktie des US-amerikanischen Halbleiterherstellers PMC-Sierra zu kaufen.

Nach den Updates und Vorankündigen diverser Wettbewerber (darunter Xilinx, Celestica und Cypress Semiconductors) seien die Analysten zu dem Schluss gekommen, dass auch für PMC-Sierra das Risiko bestehe, die Prognosen nicht zu erreichen. Kunden im Bereich Halbleiter würden ihre Lagerbestände nach unten korrigieren und Aufträge verringern oder ganz stornieren. Daher sei es wahrscheinlich, dass sich das 4. Fiskalquartal unterdurchschnittlich entwickeln werde. Allerdings dürfte die sequentielle Wachstumsrate im 4. Quartal auch den Tiefpunkt der kommenden 12 Monate erreichen.

Dieser Entwicklung hätten die Experten nun auch ihre Prognosen für PMC-Sierra angepasst. Demnach werde im Fiskaljahr 2004 nun ein Umsatz von 339 statt 352 Mio. USD bei einem EPS von 0,29 statt 0,32 USD erwartet. Für das Geschäftsjahr 2005 erwarte man nun einen Umsatz von 430 statt 470 Mio. USD und einen Gewinn pro Aktie von 0,47 statt 0,53 USD. Des Weiteren sei das Kursziel für die Aktie von 16 auf 14 USD zurückgenommen worden. Die Konsensschätzung für die Finanzjahre 2004 und 2005 laute derzeit auf Umsätze von 349 und 431 Mio. USD und auf ein EPS von 0,31 bzw. 0,44 USD.

Die Börsenexperten von Wedbush Morgan Securities empfehlen die Aktie von PMC-Sierra vor diesem Hintergrund zum Kauf.