Mosaic "buy"

Das Analystenteam der Deutschen Banc Alex. Brown rät weiterhin die Aktie des Marketingunternehmens Mosaic Group Inc. (WKN 710020) zu kaufen.

Laut den Analysten von Deutsche Banc Alex. Brown habe die Mosiac Group am 19. Juli von einem Gewinn je Aktie für das 2. Quartal 2001 von 0,12 kanadischen Dollar berichtet. Dies entspreche zugleich der im Voraus bekannt gegebenen Erwartungen der Experten von Deutsche Banc Alex. Brown. Zudem habe der Umsatz von 213 Mio. kanadischen Dollar die Schätzung um 6,5% übertroffen. Damit sei der Gesamtumsatz um 93% gestiegen.

Des weiteren hätten die 25 größten Kunden des Unternehmens ihre Ausgaben um insgesamt 40% gesteigert. Die Marketingperformance sei der wichtigste Faktor zur Steigerung des Wachstums. Das größte Wachstum gehe von Paradigm Direct aus. Dieses Unternehmen habe man im Dezember des vergangenen Jahres erwerben können. Jedoch sei die Kundenabhängigkeit von Mosaic das größte bestehende Risiko. AT&T Wireless habe 23% des Umsatzes im 2. Quartal 2001 ausgemacht und 68% seien auf die 25 Großkunden zurückzuführen.

Letztlich habe man die Erwartung für den Gewinn je Aktie von 0,46 kanadischen Dollar auf 0,47 kanadischen Dollar nach oben revidiert. Diese Prognose liege dennoch weiterhin unter der Schätzung des Managements von 0,50 kanadischen Dollar. Zugleich halte man unverändert an der EPS-Schätzung für 2002e von 0,54 kanadischen Dollar fest.

Abschließend behalte man die Bewertung der Mosaic-Aktie mit dem Prädikat kaufen unverändert bei, so die Aktienexperten der Deutschen Banc Alex. Brown. Das 12-monatige Kursziel betrage derzeit 9,50 kanadische Dollar.