Millennium Pharmaceuticals "hold"

Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Millennium Pharmaceuticals unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 11 USD.

Die Quartalszahlen seien weitgehend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen. Ein höherer Umsatz sei zum Teil wieder durch höhere Ausgaben zunichte gemacht worden. Das EPS habe somit nur 0,01 USD über der Prognose gelegen. Insgesamt seien die Daten kein großes Ereignis gewesen.

Millennium dürfte seine Kostensenkungsbemühungen weiter fortsetzen, um auf Nicht-GAAP-Basis bis Jahresende die Profitabilität zu erreichen. Die Analysten würden mit einem Gewinn von 0,01 USD je Aktie rechnen.

Anlässlich der Telefonkonferenz habe das Unternehmen mitgeteilt, dass die Entwicklung von MLN2704 auf Grund eines kleineren therapeutischen Fensters nicht weiter fortgeführt werde und das MLN1202 bei der Entwicklung einen Fehlschlag erlitten habe. Damit würden die Entwicklungsfähigkeiten des Unternehmens weiter in Zweifel gezogen.

Insgesamt würden die Analysten angesichts der Konkurrenz durch Revlimid vorsichtig bleiben. Der Umsatzausblick für Velcade von 225 bis 250 Mio. USD könnte sich daher als zu optimistisch erweisen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Millennium Pharmaceuticals weiterhin zu halten.