MedImmune "strong buy"

Die Wertpapierspezialisten von US Bancorp Piper Jaffray bewerten die Aktie des Pharmaunternehmens MedImmune (ISIN US5846991025 / WKN 881824) nach wie vor mit "strong buy".

Die Analysten von US Bancorp Piper Jaffray würden davon ausgehen, dass MedImmune und Wyeth Daten zusammengetragen hätten, die darauf hindeuten würden, dass rund 16 Mio. potentielle FluMist-Abnehmer (gesunde 5-49jährige) privat versichert seien. Mit ihnen könnten durchschnittlich 40 USD pro Impfung erreicht werden. Diese 16 Mio. würden etwa 10% der 160 Mio. starken Zielgruppe in den USA ausmachen. Man solle sich erinnern, dass 10% des Zielmarktes ausreichen würden, um die Spitze der Verkaufsprognose von 600-700 Mio. USD zu erreichen.

Dies sei eine gute Nachricht für MedImmune, da man für diese Grippesaison mit Null Rückerstattungen für FluMist gerechnet habe. Man sei nun sicherer als zuvor, dass MedImmune und Wyeth alle hergestellten Dosen von FluMist, aggressiv geschätzt 5 Mio., verkaufen könnten. Man gehe weiterhin davon aus, dass die Konsensprognose zu niedrig liege und dass die Aktie die Konsensprognosen in 2003 und 2004 übertreffen könne. Das Kursziel von 51 USD basiere auf einem PEG von circa 1,75 auf Grundlage der EPS-Prognose für 2004 von 1,26 USD mit einem CAGR von 23%.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von US Bancorp Piper Jaffray weiterhin an ihrer Bewertung der durchschnittlich volatilen MedImmune-Aktie mit "strong buy" fest.