IPC Kursziel 90 Euro

Die Aktie der IPC Archtec AG (WKN 525280) wird vom Platowteam zum Kauf empfohlen.

Einen wahrlich dicken Brocken habe sich IPC mit der Akquisition der Bemi Computer Marketing GmbH an Land gezogen. Der Franchisegeber habe per dato rund 250 Lizenzpartner, die einen Außenumsatz von zusammen etwa 500 Millionen € erzielten.

Grob geschätzt dürften IPC hieraus mittelfristig Zusatzerlöse von rund 120 Millionen DM zufließen. Noch überzeugender aber stelle sich die Ertragsseite dar. Aus dem Unternehmen sei zu hören, dass durch den Coup der Gewinn je Aktie trotz Goodwill positiv beeinflusst werde.

Der Deal könnte aber noch ein weiteres „Schmankerl“ mit sich bringen. Bemi betreibe für seine Franchisenehmer eine Internetplattform, die ideal mit dem Portal der am NM gelisteten PC-Spezialist kombiniert werden könnte. Wie das Platowteam höre, seien Gespräche zu diesem Thema im Frühstadium.

Damit würden die Börsenexperten aber auch eine strategische Partnerschaft zwischen PC-Spezialist und IPC nicht mehr für ausgeschlossen halten. Immerhin dürften die Einkaufsvorteile für das mögliche Dreigestirn nicht unerheblich sein.

Auf dem aktuellen Niveau von rund 63 € erscheine die Aktie, gerade auch im Hinblick auf die derzeitige Bevorzugung von Titeln mit handfesten Erträgen, klar unterbewertet. Aufgrund des zusätzlichen Umsatzpotentials und der sich abzeichnenden Synergieeffekte werde das mittelfristiges Kursziel von 80 auf 90 € angehoben, so die Börsenexperten.