Deutsche Postbank halten

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von M.M. Warburg & Co, Andreas Pläsier, rät zum Halten der Deutschen Postbank-Aktie.

Die Postbank habe im ersten Quartal mit einem EBT von 222 Mio. EUR und einem Nettogewinn von 144 Mio. EUR die Markterwartungen recht deutlich verfehlt. Vor dem Hintergrund, dass die unveränderte Kostenbasis von 715 Mio. EUR trotz einmaliger Aufwendungen von 24 Mio. EUR zumindest den Konsens positiv überrascht habe, sei das Verfehlen der Ertragserwartungen umso bedeutender.

Für 2007 würden die Analysten ihre EPS-Schätzung reduzieren, da sie den Zinsüberschuss nach unten revidieren würden. In 2008 würden die Analysten von einem bereinigten Anstieg beim Nettoergebnis von 32% ausgehen, der aber schon in den Markterwartungen reflektiert werde. Angesichts der unveränderten Bewertungsprämie zur Peer-Group (~15%) würden die Analysten keinen Handlungsbedarf bei der Aktie sehen.

Die Analysten von M.M. Warburg & CO bleiben bei ihrem "halten"-Rating für die Deutsche Postbank-Aktie. Das Kursziel sehe man bei 66 EUR. (Analyse vom 15.05.07) (15.05.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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