Depfa kaufen

Alexander Plenk, Analyst der Bankgesellschaft Berlin, bewertet die Depfa-Aktie (WKN 804700) mit "kaufen".

Man gehe davon aus, dass die Depfa ihr Ziel eines RoE von ca. 20% nach Steuern erreichen werde. Die GjA-Schätzung betrage 1,20 Euro für das 4. Quartal und 5,90 Euro für das Gesamtjahr. Mit Vorlage der Zahlen sollte die Verunsicherung des Marktes weichen, die nach Vorlage des 9-Monats-Ergebnisses entstanden sei.

Die Aufnahme in den MDAX zwei Tage vor Ergebnisveröffentlichung werde die Nachfrage nach Depfa-Aktien erhöhen. Die im Kurs implizierten Erwartungen halte man für wesentlich zu pessimistisch. Der Markt eskomptiere einen RoE von lediglich 11,6%, obwohl diese Ziffer auch in den kommenden Jahren bei 20% liegen werde.

Die Analysten der Bankgesellschaft Berlin empfehlen die Depfa-Aktie weiterhin mit einem Kursziel von 63,00 Euro zum Kauf.