Cubist Pharma. kaufen

Die Analysten von BioTech-World empfehlen derzeit die Aktien von Cubist Pharmaceuticals (WKN 909594) zum Kauf.

Cubist sei 1992 gegründet worden und habe 1993 mit der Forschung und Entwicklung von Gegenmitteln bzw. Impfstoffen gegen Infektionen und Pilzerkrankungen auf molekularbiologischer Grundlage begonnen. Cubist sei Mitglied in der Biotechnologie Industry Organization und im Massachusetts Biotechnologie Council. Cubist verfüge bisher über keine zugelassenen Präparate. Ihr Hauptpräparat in der Forschung sei Cidecin, das zur Behandlung lebensbedrohlicher Infektionen eingesetzt werden solle. Bis dato seien zwei Phase-III-Studien erfolgreich abgeschlossen worden.

Erst kürzlich im Oktober 2001 habe man die Ergebnisse einer abgeschlossenen Phase-III-Studie (Studie 9801) veröffentlicht, bei der Cidecin bei Patienten mit komplizierten Hautinfektionen eingesetzt worden sei, die durch gram-positive Keime hervorgerufen worden seien. Die Erfolgsrate von Cidecin habe bei ca. 85 Prozent gelegen, so dass gemäß der Protokollüberprüfung durch die FDA der primäre Endpunkt, der die Äquivalenz des Produktes gegenüber vergleichbaren Wirkstoffen bestätigen solle, erreicht worden sei. Die nächsten Testergebnisse von Cidecin würden in der ersten Jahreshälfte von einer Phase-III-Studie erwartet. Diese Tests sollten die Effizienz und Sicherheit von Cidecin bei der Behandlung von Lungenentzündungen, die einen Krankenhausaufenthalt erfordern würden, feststellen (Vergleichspräparat: Rocephi). Insgesamt würden 729 Patienten an dieser Studie teilnehmen.

Um den erfolgreichen Vermarktungsstart im nächsten Jahr zu stützten, habe Cubist und DSM Fine Chemicals im Sommer des vergangen Jahres eine neue Herstellungsfabrik für die kommerzielle Herstellung von Daptomycin (Wirkstoff von Cidecin) eröffnet. Bereits im Januar 2001 sei eine exklusive Vermarktungsvereinbarung zwischen Cubist und Gilead Sciences abgeschlossen worden. Gilead erhalte die Vermarktungsrechte für Europa und werde bei erfolgreicher Zulassung von Cidecin insgesamt 44 Millionen US-Dollar an Cubist überweisen. Desweiteren sei eine fixe Umsatzbeteiligung festgelegt worden. Der NDA-Antrag solle im zweiten Quartal diesen Jahres bei der FDA eingereicht werden. Die Unternehmen würden von einer entgültigen Zulassung von Cidecin Mitte 2003 ausgehen. Desweiteren würden Kooperationen mit Eli Lilly, Merck (gemeinsame Entwicklung von neuartigen Antibiotika) und Novartis (Nutzung von Cubists VITA-Technologie) bestehen.

Cubist schreibe noch tiefrote Zahlen. In den vergangenen Jahren habe der Verlust den Umsatz um das Vielfache überstiegen. Im Jahr 1999 habe man bei einem Umsatz von 6,8 Millionen US-Dollar einen Verlust von 24,1 Millionen US-Dollar verbucht. Im darauffolgenden Jahr habe der Umsatz bei 5,2 Millionen US-Dollar gelegen. Der Verlust sei auf 44,3 Millionen US-Dollar geklettert. In den ersten neun Monaten 2001 sehe es nicht besser aus. Der Umsatz habe bei 10,8 Millionen US-Dollar und der Verlust bei 48 Millionen US-Dollar gelegen. Zur Absicherung der hohen Forschungskosten habe man im Oktober (plus einer wahrgenommen Option im Dezember) eine Kapitalerhöhung im Volumen von 165 Millionen US-Dollar durchgeführt. Die ausgegebenen untergeordneten Aktien seien in 2008 in Cubists Stammaktien zu einem Kurs von 47,20 US-Dollar je Aktie umzuwandeln. Die aktuellen Cashreserven hätten sich per 30. September 01 auf 93,9 Millionen US-Dollar belaufen, denen insgesamt 68 Millionen US-Dollar an Verbindlichkeiten gegenüber gestanden hätten.

Das Rating der Analysten von BioTech-World lautet bei den Aktien von Cubist auf kaufen.