Computer Associates "outperform"

Die Wertpapierspezialisten von US Bancorp Piper Jaffray bewerten die Aktie des Softwareherstellers Computer Associates (ISIN US2049121096 / WKN 867197) nach wie vor mit "outperform".

Die Experten hätten ihre abschließenden Checks zum Quartalsende noch nicht vollständig erledigt, seien aber der Ansicht, dass die Umsätze des Dezemberquartals die Managementzielführung von 797-817 Mio. USD übertroffen hätten. Auf der Grundlage von Umsätzen von 827 Mio. USD würden die Analysten ein Quartals-EPS von 0,16 USD prognostizieren. Das Unternehmen gehe im Bereich Security aggressiv vor und es sei auch anzunehmen, dass der schwache Dollar 14-21 Mio. USD in Devisenkursgewinnen bringe.

Der Preis der Aktie werde wohl in Erwartung der Dezember-Ergebnisse anziehen. Daher würden die Analysten ihr Kursziel von 28,00 auf 31,00 USD anheben. Das neue Kursziel basiere auf einem KGV von 31,6 auf Grundlage der EPS-Prognose für das Kalenderjahr 2004 von 0,98 USD. Diese KGV sei auf dem Linie mit dem von Symantec und liege unter dem von Veritas. Die EPS-Prognose für die Finanzjahre 2004 und 2005 liege unverändert bei 0,64 und 1,10 USD respektive. Die EPS-Konsensprognose für 2005 liege mit 0,90 USD zu niedrig.

Vor diesem Hintergrund halten die Börsenexperten von US Bancorp Piper Jaffray weiterhin an ihrer Bewertung der durchschnittlich volatilen Aktie von Computer Associates mit "outperform" fest.