Computer Associates "outperform"

Analyst Vivek Rao von Gruntal & Co hat die Aktie der Nummer Drei der US-Softwareanbieter, Computer Associates Computer Associates (WKN: 867197, CA) von mittelfristig „marktperform“ auf „outperform“ heraufgestuft.

Rao erwartet, daß CA gute Zahlen für das letzte Quartal bekanntgeben werde. Der Umsatz sollte bei $1,8 Mrd. liegen, während man mit einem Gewinn von 76 Cent je Aktie rechne. Die Konsensusschätzungen lägen hier bei 75 Cent.

Man glaube, daß das Unternehmen von den nun bevorstehenden Nachfrageschub im IT-Bereich profitieren werde, da es keine Jahr-2000-Probleme gegeben habe. Weitere Wachstumstreiber sei das immense Wachstum in den Bereichen B2B und e-commerce sowie die globale konjunkturelle Erholung.

Zudem dürften insbesondere die Service- und Consulting-Leistungen des Unternehmens stark nachgefragt werden, was auf die zunehmende Tendenz hin zum Outsourcing und der e-commerce-Beratung zurückzuführen sei.

Langfristig bleibe Rao bei dem Rating „Outperformer“. Das mittelfristige Kursziel hebe er von $63 auf $90 an. Langfristig sei durchaus ein Kurs von $100 denkbar.

Im Vergleich zum Markt und anderen Large-Cap-Software-Konkurrenten sei CA unterbewertet. Positiv sei zudem , daß sich CA in Gesprächen über eine Verkaufs- und Vertriebskooperation mit Red Hat (WKN: 923 989, RHAT) befände. Dieses Unternehmen sei ein führender Linux-Vermarkter.