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Die Analysten des Investmenthauses J.P. Morgan empfehlen die Aktie von CNF (WKN 855658) weiterhin zum Kauf.
Nach Ansicht der Experten würde das Management verschiedene Pläne auswerten, wie unter anderem die Ausgliederung des hochprofitablen Bereiches Menlo Logistics, um das Shareholder-Value zu steigern. Der rückläufige Emery-Zweig dürfte jedoch der Hauptkandidat für eine große Umstrukturierung im Zuge des auslaufenden Priority-Mail Vertrags mit USBS sein. Dieser Vertrag sei bislang hauptverantwortlich für den Zusammenhalt der drei Geschäftsfelder Emery, Con-Way und Menlo gewesen. Nun habe aber FedEx vor kurzem ein Abkommen mit USBS hinsichtlich des Transportes von Express Mail unterzeichnet, was effektiv den 10-Jahres-Express-Mail Vertrag mit CNF vorzeitig beenden würde.
Aus diesem Grund halten die Analysten jetzt ein Liquidations-Szenario für möglich, da die Geschäftssparten über unterschiedliche Wachstumsraten und unterschiedlichen Kapitalbedarf verfügten.
Das Papier sei mit 46 US-$ fair bewertet und weise ein Kurspotential bis 52 US-$ auf. Außerdem sollte sich der Gewinn je Aktie im Vergleich zum Vorjahr um 6,5 Prozent auf 2,95 US-$ erhöhen. Daher könne dem Anleger ein Engagement in den NYSE-Titel nahegelegt werden.
Aus diesem Grund halten die Analysten jetzt ein Liquidations-Szenario für möglich, da die Geschäftssparten über unterschiedliche Wachstumsraten und unterschiedlichen Kapitalbedarf verfügten.
Das Papier sei mit 46 US-$ fair bewertet und weise ein Kurspotential bis 52 US-$ auf. Außerdem sollte sich der Gewinn je Aktie im Vergleich zum Vorjahr um 6,5 Prozent auf 2,95 US-$ erhöhen. Daher könne dem Anleger ein Engagement in den NYSE-Titel nahegelegt werden.
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