BMC Software kaufen

Die Analysten von Wit SoundView bleiben trotz etwas schwächerer Zahlen als erwartet für das 1. Geschäftsquartal bei ihrer Empfehlung, Aktien von BMC Software (WKN 875716) zu kaufen.

BMC habe für das 1. Geschäftsquartal einen Umsatz von 339 Mio. US-Dollar und einen Gewinn/Aktie von 0,07 US-Dollar bekanntgegeben, was am unteren Ende jener Spanne gelegen habe, die vor 2 Wochen vorweg angekündigt worden sei. Für das Gesamtjahr habe man ebenfalls die Umsatzschätzung noch leicht zurückgenommen und erwarte jetzt ein Umsatzwachstum von 4-6%. Der geschätzte Gewinn/Aktie liege nach wie vor bei 0,90 - 0,93 US-Dollar. Die Analysten bleiben jedoch, angesichts des schlechteren Quartalsergebnisses, mit ihren eigenen Gewinnprognosen unter jenen des Unternehmens.

Man dürfe aber nicht vergessen, dass BMC ein typisch saisonales Geschäft betreibe und dass das Wachstum der Mainframe-Kapazitäten immer noch gesund sei. Dennoch könne man eine weitere mögliche Revision für die Zukunft nicht ausschließen. Die positive Überraschung im Rahmen der Ankündigungen sei gewesen, dass BMC 38 Mio. US-Dollar an neuen Aufträgen hereingenommen habe, die im laufenden Quartal nur unter "zukünftige Lizenzeinnahmen" ausgewiesen worden seien, wodurch das Jahresziel von 80 - 110 Mio. Euro in diesem Bereich leicht erreichbar scheine. Insgesamt habe das Management das wirtschaftliche Klima schlechter als im letzten Quartal beschrieben, wobei sich besonders der europäische Markt verschlechtert habe. Neue Produktentwicklungen und das Kundeninteresse hätten sich positiv entwickelt. Die Analysten von Wit SoundView bleiben bei ihrer Kaufempfehlung für BMC Software.