BEA Systems "strong buy"

Die Analysten von Wit SoundView bleiben auch nach Bekanntgabe der Ergebnisse des 2. Quartals bei ihrer Empfehlung "strong buy" für Aktien von BEA Systems (WKN 906523).

BEA Systems habe für das 2. Quartal einen Umsatz vonm 267,7 Mio. US-Dollar und einen Gewinn/Aktie von 0,10 US-Dollar gemeldet, während die Analysten mit 273,5 Mio. US-Dollar und 0,09 US-Dollar gerechnet hätten. Die Lizenzeinnahmen seien mit 171,2 Mio. US-Dollar genau nach Plan verlaufen, während die Serviceeinnahmen mit 95,6 Mio. US-Dollar hinter den erwarteten 101,2 Mio. US-Dollar zurückgeblieben seien.

Die kurzfristigen Geschäftsaussichten von BEA seien nach wie vor gut, nur die Höhe der Internetinvestitionen seien in nächster Zeit unklar. Deshalb habe das Management seine Vorschauzahlen für die nächsten 2 Quartale reduziert, was auch die Analysten nachvollzogen hätten. Dennoch könne man sagen, dass BEA angesichts der schwierigen Wirtschaftslage außergewöhnlich erfolgreich agiere und entsprechende Kostenkürzungen vorgenommen habe, um Margen und Gewinne zu bewahren.

Derzeit werde die Aktie von BEA mit einem Kursabschlag gegenüber anderen Anbietern im Bereich der Infrastruktur und Anwendersoftware gehandelt. So betrage das Kurs-Gewinn-Verhältnis 2002 von BEA 35, verglichen mit 41 bzw. 44 bei Veritas und PeopleSoft. Berücksichtige man noch den guten Geschäftsverlauf, so sei die "strong buy" Empfehlung weiterhin gerechtfertigt.