BEA Systems "strong buy"

Die Analysten von Wit SoundView bleiben trotz Reduktion ihres Kursziels bei ihrer Empfehlung "strong buy" für BEA Systems (WKN 906523).

Trotz geringer Investitionsneigung habe es BEA geschafft, auch kurzfristig einen positiven Geschäftstrend vorzuweisen. Auch längerfristig würde BEA durch Aktionen wie die vor Kurzem angekündigte, nicht besonders umfangreiche, Übernahme von Crossgain Fortschritte machen. Für Crossgain sei nur ein relativ bescheidener Betrag von 15-20 Mio. US-Dollar bezahlt worden (BEA habe eine Bilanzsumme von 1 Mrd. US-Dollar). Dadurch habe sich BEA eine wichtige Expertise im Bereich noch junger Web-Dienste gesichert und seinem Stab mehr als 20 Ex-Microsoft Entwickler hinzugefügt. Die Produktpalette von Crossgain umfasse Servicekomponenten, Entwicklungstools und eine Servicebeschreibungssprache für Entwickler auf XML Basis, die dazu verwendet werden könne, neue Dienste zu entwickeln.

Die Analysten von Wit SoundView sehen diese Übernahme strategisch positiv für BEA. Sie unterstütze die Branchenvision einer neuen Web-Service-Architektur, im Rahmen derer Software als Service angeboten werde. Mittlerweile hätten die Analysten ihre langfristige Wachstumsrate für BEA und damit auch ihr Gewinn-Vielfaches und ihr Kursziel von 70 US-Dollar auf 60 US-Dollar reduziert. Dennoch teilten die Analysten nicht die Befürchtungen von Anlegern in der letzten Zeit, dass die zunehmende Bettbewerbsfähigkeit von IBM zu einer Abschwächung des Geschäftes von BEA führen werde. Bei Wit SoundView sei man nach wie vor davon überzeugt, dass sich BEA gut weiterentwickeln und damit seine Investoren belohnen werde.