BEA Systems neues Kursziel

New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von BEA Systems unverändert mit "buy" ein, senken aber das Kursziel von 17 auf 16 USD.

Die Viertquartalszahlen seien stark gewesen und hätten am oberen Ende der Unternehmensplanung gelegen. Der Ausblick auf das erste Fiskalquartal sei dagegen enttäuschend gewesen, insbesondere was den Lizenzumsatz angehe.

Die Analysten würden dennoch an ihrer positiven Einschätzung festhalten wollen. Zum einen zeige die Planung für das Wachstum des Gesamtumsatzes von 10,5% eine Verlagerung in Richtung Consulting-Umsätze, was ein wichtiger Indikator für das SOA- und WLCP-Wachstum sei. Zum anderen habe BEA Systems an der Margenplanung für das Fiskaljahr 2008 festgehalten, wonach die Marge im Falle eines Umsatzwachstums von 10 bis 15% um 200 bis 400 Basispunkte steigen sollte.

Die Analysten würden sich mit ihrer Prognose eines 11%igen Umsatzwachstums im Fiskaljahr 2008 wohl fühlen. Zusammen mit einer Ausweitung der operativen Marge um 190 Basispunkte sollte eine EPS-Steigerung von 20% möglich sein. Investoren sollten im saisonal schwachen ersten Halbjahr Positionen aufbauen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von BEA Systems bei ihrer Kaufempfehlung. (23.02.2007/ac/a/a)