Angiotech Pharmaceuticals "buy"

Das Researchteam von Merrill Lynch rät nach wie vor zum Kauf der Aktie des kanadischen Biotechnologieunternehmens Angiotech Pharmaceuticals (ISIN CA0349181028 / WKN 931538).

Vom 15. - 19. September werde in Washington DC die 15. jährliche Kardiologentagung der TCT (Transcatheter Cardiology Therapeutics) stattfinden. Sowohl im Rahmen dieser Veranstaltung, als auch im Rahmen des Boston Scientific Analystentages am 15.09. und bei einer Diskussionsrunde von Ärzten am 17.09. werde Angiotech Daten aus der letzten klinischen Phase seiner TAXUS IV Studie vorstellen. Bei TAXUS handele es sich um einen wirkstoffbeschichteten Stent zur Stärkung der Herzfunktion. Die bislang vorgelegten Testdaten würden keine Rückschlüsse auf die Überlegenheit der einen oder anderen der beiden verschiedenen Arten (Paclitaxel oder Sirolimus) von wirkstoffbeschichteten Stents zulassen.

Das Restenose-Risiko dürfte bei TAXUS IV in etwa dem des Konkurrenzproduktes SIRIUS mit 9% entsprechen. Auch die anderen bei Stents üblichen Nebenwirkungen dürften für beide Produkte ähnlich sein. Sollte allerdings die Restenose Rate von TAXUS IV bei über 9% liegen, könnte dies zu einer vorübergehenden Irritation der Anleger führen. Das EPS von Angiotech werde in den Geschäftsjahren 2003 und 2004 weiter bei -1,06 bzw. 2,07 kanadischen Dollar erwartet.

Auf dieser Grundlage empfehlen die Finanzexperten von Merrill Lynch weiterhin den Kauf der Aktie von Angiotech Pharmaceuticals mit einem 12-Monats-Kursziel von 71 kanadischen Dollar.