Angiotech Pharmaceuticals "buy"

Die Wertpapieranalystin Hari Sambasivam von Merrill Lynch hält an ihrer Kaufempfehlung für die Aktie des kanadischen Biotechkonzerns Angiotech Pharmaceuticals (WKN 931538) fest.

Die Unternehmensleitung von Angiotech habe einen Überblick über die Zielvorgaben für die Finanzjahre 2003 bis 2005 abgegeben. Diesen Ankündigung hätten die Aktienspezialisten genutzt, um ihr eigenes Finanzmodell für Angiotech zu überarbeiten. Weil in Europa der Umsatz mit wirkstoffüberzogenen Gefäßprothesen langer wachse, als eigentlich angenommen, habe man die Prognose für die Lizenzgebühren, die Angiotech von den Vertreibern dieser Produkte erhalte, reduziert. Man gehe nun für 2003 von einem Umsatz von 3 statt 13 Mio. US-Dollar aus.

Ab dem Jahr 2004 seien die Aussichten für diese Produkte aber sehr gut, da dann auch Boston Scientific sein Produkt auf den Markt gebracht haben könnte. Deshalb sei es möglich, dass Angiotech in den Jahren 2004 bis 2006 eine Umsatzbeteiligung von 85, 156 und 175 Mio. US-Dollar erhalten könnte. Diese Entwicklung bedeute, dass Angiotech im Jahr 2003 einen Verlust pro Aktie von 2,54 kanad. Dollar erleiden könnte. Für 2004 werde dann aber ein Gewinn pro Aktie von 3,29 kanad. Dollar angenommen.

Die heutige Analyse ändert nichts daran, dass Hari Sambasivam von Merrill Lynch die Aktie der Angiotech Pharmaceuticals mit ihrem Kursziel von 108 kanad. Dollar für eine Kaufgelegenheit hält.