Wien (www.aktiencheck.de) - BP-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:

Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie von BP plc (ISIN: GB0007980591, WKN: 850517, Ticker-Symbol: BPE5, London Stock Exchange-Symbol: BP, NASDAQ OTC-Symbol: BPAQF) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.

BP habe heute Morgen seine Zahlen für das dritte Quartal 2025 veröffentlicht. Der bereinigte Gewinn habe mit USD 2,21 Mrd. über den Analystenerwartungen von USD 2,13 Mrd. gelegen, jedoch leicht unter dem Vorquartal (USD 2,35 Mrd.) und nahezu auf Vorjahresniveau (USD 2,27 Mrd.). Der Konzern habe von höheren Raffineriemargen, einer stabilen Produktion (+3% QoQ) und einer verbesserten operativen Zuverlässigkeit mit einer Raffinerieverfügbarkeit von 96,6% profitiert, was den besten Wert seit 20 Jahren darstelle. Belastend hätten hingegen niedrigere Ölpreise (Brent -13% YoY) sowie eine schwächere Ölhandelsperformance gewirkt.

Der operative Cashflow sei auf USD 7,8 Mrd. (VJ: USD 6,8 Mrd.) gestiegen, die Nettoverschuldung sei mit USD 26,05 Mrd. stabil geblieben. Das Kunden- und Produktsegment habe mit USD 1,7 Mrd. den höchsten Drittquartalsgewinn seiner Geschichte erzielt, getragen von starken Raffineriemargen und saisonal höheren Absatzvolumina.

BP habe sein Aktienrückkaufprogramm über USD 0,75 Mrd. bestätigt sowie eine Dividende von USD 0,0832 je Aktie angekündigt. CEO Murray Auchincloss erwarte, dass die Desinvestitionserlöse 2025 rund USD 5 Mrd. erreichen werden, gestützt durch jüngste Verkäufe von Minderheitsbeteiligungen an US-Pipeline-Assets. Die Zielspanne für die Nettoverschuldung bleibe bei USD 14-18 Mrd. bis Ende 2027.

Für das vierte Quartal 2025 erwarte BP eine stabile Upstream-Produktion sowie saisonal niedrigere Absatzmengen im Kundengeschäft. Auf Jahressicht rechne der Konzern mit einer robusten operativen Entwicklung, getragen von Kostensenkungen, der Integration von bp bioenergy und einer starken Performance im Raffineriebereich.

Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research für die BP-Aktie lautete "Verkauf", so Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 04.11.2025)


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