Wien (www.aktiencheck.de) - voestalpine-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Markus Remis, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie der voestalpine AG (ISIN: AT0000937503, WKN: 897200, Ticker-Symbol: VAS, Wiener Börse-Symbol: VOE) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Mit einem berichteten EBITDA von EUR 1,66 Mrd. (35% unter dem Vorjahr) für das Geschäftsjahr 2023/24 habe voestalpine das zuletzt avisierte Ziel von rund EUR 1,6 Mrd. und den Konsens von EUR 1,62 Mrd. etwas übertroffen. Bereinigt um Einmalbelastungen, habe das adjustierte EBITDA mit rund EUR 1,74 Mrd. ebenfalls moderat über der Schätzung der Analysten der RBI von EUR 1,71 Mrd. und der früheren Managementprognose von rund EUR 1,7 Mrd. gelegen. Die Umsatzerlöse hätten mit EUR 16,7 Mrd. unter der Erwartung der Analysten der RBI von EUR 16,96 Mrd. gelegen. Insgesamt habe der Konzern Restrukturierungsund Sonderabschreibungseffekte in Höhe von insgesamt EUR 405 Mio. verdaut. Das EBIT von EUR 569 Mio. (-65% gegenüber dem GJ 22/23) reflektiere diese bereits vorab publizierten außerordentlichen Wertminderungen in Höhe von EUR 427 Mio. (im Zusammenhang mit dem Verkaufsprozess von Buderus Edelstahl in Deutschland und der strukturellen Unterauslastung im deutschen Automotive Components Geschäft).
Etwas enttäuschend sei die Dividende ausgefallen. Diese solle lediglich EUR 0,70 je Aktie betragen, nach EUR 1,50 im Vorjahr. Die Analysten der RBI seien von einem moderateren Rückgang auf EUR 1,00 ausgegangen.
Für das Geschäftsjahr 2024/25 habe das Management ein EBITDA-Zielband von EUR 1,7 bis 1,8 Mrd. angegeben. Damit seien die Markterwartungen klar substantiiert. Das untere Ende der Spanne entspreche in etwa der Prognose von RBI von EUR 1,66 Mrd. bzw. dem Konsens von EUR 1,69 Mrd. Zum oberen Ende gebe es moderates Aufwärtspotenzial. In Bezug auf die Endmärkte rechne das Management mit anhaltend guten Rahmenbedingungen in den Bereichen Eisenbahn, Luft- und Raumfahrt sowie Lagertechnik, während die Nachfrage aus dem Automobil- und Energiesektor als stabil eingeschätzt werde. Für das Baugewerbe, den Maschinenbau und die Konsumgüterindustrie (Schwachstellen des Vorjahres) erscheine zumindest eine Stabilisierung als wahrscheinlich. Die Investitionen dürften sich auf EUR 1,2-1,25 Mrd. belaufen und lägen damit voll im Rahmen der Annahmen Analysten der RBI.
Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research zur voestalpine-Aktie lautet "halten", so Markus Remis, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 05.06.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegungen
3. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person ist Market Maker oder Specialist oder Designated Sponsor oder Stabilisierungsmanager oder sonstiger Liquiditätsspender in den Finanzinstrumenten des Emittenten.
7. Der zuständige Analyst oder eine sonstige an der Erstellung der Finanzanalyse mitwirkende natürliche Person oder eine sonstige natürliche Person von Raiffeisen Research besitzt Finanzinstrumente des von ihm analysierten Emittenten.
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity
Börsenplätze voestalpine-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs voestalpine-Aktie:
26,68 EUR +2,69% (05.06.2024, 11:25)
Wiener Börse-Aktienkurs voestalpine-Aktie:
26,90 EUR +5,91% (05.06.2024, 10:45)
ISIN voestalpine-Aktie:
AT0000937503
WKN voestalpine-Aktie:
897200
Ticker-Symbol voestalpine-Aktie:
VAS
Wiener Börse-Symbol voestalpine-Aktie:
VOE
Kurzprofil voestalpine AG:
Die voestalpine (ISIN: AT0000937503, WKN: 897200, Ticker-Symbol: VAS, Wiener Börse-Symbol: VOE) ist ein international tätiger Stahl-, Verarbeitungs- und Dienstleistungskonzern mit Sitz in Österreich. Schwerpunkt der Aktivitäten sind die Produktion von hochwertigen Stahlerzeugnissen und die Weiterverarbeitung von Stahl, aber auch anderer Werkstoffe, zu Komponenten und Komplettsystemen. Der Entwicklungsfokus liegt auf Mobilitäts- und Energiemärkten. Ein wichtiger Abnehmer ist die Automobil- und Automobilzulieferindustrie sowie der Eisenbahnmarkt. (05.06.2024/ac/a/a)
Markus Remis, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie der voestalpine AG (ISIN: AT0000937503, WKN: 897200, Ticker-Symbol: VAS, Wiener Börse-Symbol: VOE) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Mit einem berichteten EBITDA von EUR 1,66 Mrd. (35% unter dem Vorjahr) für das Geschäftsjahr 2023/24 habe voestalpine das zuletzt avisierte Ziel von rund EUR 1,6 Mrd. und den Konsens von EUR 1,62 Mrd. etwas übertroffen. Bereinigt um Einmalbelastungen, habe das adjustierte EBITDA mit rund EUR 1,74 Mrd. ebenfalls moderat über der Schätzung der Analysten der RBI von EUR 1,71 Mrd. und der früheren Managementprognose von rund EUR 1,7 Mrd. gelegen. Die Umsatzerlöse hätten mit EUR 16,7 Mrd. unter der Erwartung der Analysten der RBI von EUR 16,96 Mrd. gelegen. Insgesamt habe der Konzern Restrukturierungsund Sonderabschreibungseffekte in Höhe von insgesamt EUR 405 Mio. verdaut. Das EBIT von EUR 569 Mio. (-65% gegenüber dem GJ 22/23) reflektiere diese bereits vorab publizierten außerordentlichen Wertminderungen in Höhe von EUR 427 Mio. (im Zusammenhang mit dem Verkaufsprozess von Buderus Edelstahl in Deutschland und der strukturellen Unterauslastung im deutschen Automotive Components Geschäft).
Etwas enttäuschend sei die Dividende ausgefallen. Diese solle lediglich EUR 0,70 je Aktie betragen, nach EUR 1,50 im Vorjahr. Die Analysten der RBI seien von einem moderateren Rückgang auf EUR 1,00 ausgegangen.
Für das Geschäftsjahr 2024/25 habe das Management ein EBITDA-Zielband von EUR 1,7 bis 1,8 Mrd. angegeben. Damit seien die Markterwartungen klar substantiiert. Das untere Ende der Spanne entspreche in etwa der Prognose von RBI von EUR 1,66 Mrd. bzw. dem Konsens von EUR 1,69 Mrd. Zum oberen Ende gebe es moderates Aufwärtspotenzial. In Bezug auf die Endmärkte rechne das Management mit anhaltend guten Rahmenbedingungen in den Bereichen Eisenbahn, Luft- und Raumfahrt sowie Lagertechnik, während die Nachfrage aus dem Automobil- und Energiesektor als stabil eingeschätzt werde. Für das Baugewerbe, den Maschinenbau und die Konsumgüterindustrie (Schwachstellen des Vorjahres) erscheine zumindest eine Stabilisierung als wahrscheinlich. Die Investitionen dürften sich auf EUR 1,2-1,25 Mrd. belaufen und lägen damit voll im Rahmen der Annahmen Analysten der RBI.
Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research zur voestalpine-Aktie lautet "halten", so Markus Remis, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 05.06.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegungen
3. RBI oder eine mit ihr verbundene juristische Person ist Market Maker oder Specialist oder Designated Sponsor oder Stabilisierungsmanager oder sonstiger Liquiditätsspender in den Finanzinstrumenten des Emittenten.
7. Der zuständige Analyst oder eine sonstige an der Erstellung der Finanzanalyse mitwirkende natürliche Person oder eine sonstige natürliche Person von Raiffeisen Research besitzt Finanzinstrumente des von ihm analysierten Emittenten.
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity
Börsenplätze voestalpine-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs voestalpine-Aktie:
26,68 EUR +2,69% (05.06.2024, 11:25)
Wiener Börse-Aktienkurs voestalpine-Aktie:
26,90 EUR +5,91% (05.06.2024, 10:45)
ISIN voestalpine-Aktie:
AT0000937503
WKN voestalpine-Aktie:
897200
Ticker-Symbol voestalpine-Aktie:
VAS
Wiener Börse-Symbol voestalpine-Aktie:
VOE
Kurzprofil voestalpine AG:
Die voestalpine (ISIN: AT0000937503, WKN: 897200, Ticker-Symbol: VAS, Wiener Börse-Symbol: VOE) ist ein international tätiger Stahl-, Verarbeitungs- und Dienstleistungskonzern mit Sitz in Österreich. Schwerpunkt der Aktivitäten sind die Produktion von hochwertigen Stahlerzeugnissen und die Weiterverarbeitung von Stahl, aber auch anderer Werkstoffe, zu Komponenten und Komplettsystemen. Der Entwicklungsfokus liegt auf Mobilitäts- und Energiemärkten. Ein wichtiger Abnehmer ist die Automobil- und Automobilzulieferindustrie sowie der Eisenbahnmarkt. (05.06.2024/ac/a/a)
Archivbeitrag vom 05.06.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.