Hamburg (www.aktiencheck.de) - ZEAL Network-Aktienanalyse von der Montega AG:
Die Aktienanalysten der Montega AG raten in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der ZEAL Network SE (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) weiterhin zu kaufen.
Die ZEAL Network SE habe heute die Zahlen für das erste Quartal vorgelegt, die beim Umsatz eine noch stärkere Entwicklung zeigen würden, als von den Aktienanalysten der Montega AG erwartet. Entsprechend sähen die Aktienanalysten der Montega AG ihren Investmentcase bestätigt und würden auch im Hinblick auf die überdurchschnittlichen Lotto-Spielvolumina im April weiter guten Newsflow erwarten.
Der Geschäftsbereich Lotterien habe durch die hohen Spielvolumina im Zusammenhang mit fünf Eurojackpots über 100 Mio. EUR einen deutlichen Anstieg im Transaktionsvolumen um 22,4% auf 246,3 Mio. EUR verzeichnet. Gleichzeitig habe durch die bereits eingeleitete Optimierung der Servicegebühren die Bruttomarge auf 13% erhöht werden (Q4/23: 12,5%) und der Umsatz im Lotteriebereich entsprechend überproportional um 28,3% auf 32,0 Mio. EUR gesteigert werden können. Auch der Games Bereich habe gegenüber dem Vorquartal (im Vorjahr sei dieser Bereich noch nicht aktiv gewesen) ein Wachstum von 23,3% auf 2,2 Mio. EUR verzeichnet. In Summe habe der Umsatz entsprechend bei 36,1 Mio. EUR und damit über der Montega-Erwartung von 33,8 Mio. EUR gelegen.
Im Zuge der hohen Jackpots habe das Unternehmen im ersten Quartal die Kundenakquisition deutlich erhöhen und mit 320 Tsd. Neukunden um 123% yoy steigern können. Gleichzeitig hätten die CPLs (cost per lead) mit 33,04 EUR unter den Werten des Vorjahres gelegen, was auf die fortlaufenden Maßnahmen zur Effizienzsteigerung in diesem Bereich zurückzuführen sei (Marketingkosten: +91,3% auf 13,4 Mio. EUR). Gleichzeitig habe der starke Kundenaufbau in erhöhten KYC-Kosten und einem entsprechendem Anstieg der direkten Kosten des Geschäftsbetriebs auf 1,45% des Transaktionsvolumens (FY23:1,36%) resultiert. Entsprechend habe auch aufgrund der Auszahlung eines Gewinns bei der Traumhauslotterie das EBITDA mit 9,4 Mio. EUR nur leicht über dem Wert des Vorjahres (9,3 Mio. EUR) und unter der Montega-Erwartung (9,8 Mio. EUR) gelegen.
Im Rahmen der Quartalszahlen sei der Ausblick für das Gesamtjahr bestätigt worden. Im Hinblick auf ebenfalls überdurchschnittliche Spielvolumen beim Eurojackpot im April, der fortlaufenden Optimierung der Servicegebühren (insb. ab H2) sowie der Einführung der neuen Soziallotterie würden die Aktienanalysten der Montega AG das untere Ende der Bandbreite im Wachstum mit 21% als konservativ erachten, sodass sie eine Anhebung bzw. Konkretisierung der Umsatzprognose im laufenden Jahr nicht überraschen würde. Bezüglich der Ergebnisentwicklung sähen die Aktienanalysten der Montega AG den aktuellen Kundenaufbau als lohnende Investition in die künftige Profitabilität.
Die starke Umsatzentwicklung im ersten Quartal habe die Erwartungen der Aktienanalysten der Montega AG übertroffen und zeige den Wachstumsschub, den das Unternehmen in 24/25 verzeichnen dürfte.
Entsprechend bestätigen die Aktienanalysten der Montega AG das Kursziel von 45,50 EUR und das Rating "kaufen" für die ZEAL Network-Aktie. (Analyse vom 08.05.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze ZEAL Network-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
35,80 EUR +0,56% (08.05.2024, 16:47)
XETRA-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
35,70 EUR +1,42% (08.05.2024, 17:16)
ISIN ZEAL Network-Aktie:
DE000ZEAL241
WKN ZEAL Network-Aktie:
ZEAL24
Ticker-Symbol ZEAL Network-Aktie:
TIMA
Kurzprofil ZEAL Network SE:
ZEAL Network (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) ist eine E-Commerce-Unternehmensgruppe mit Sitz in Hamburg und der Marktführer für Online-Lotterien in Deutschland. 1999 gegründet, hat das Unternehmen das Lottospiel ins Internet gebracht. ZEAL ermöglicht über die Marken LOTTO24 und Tipp24 die Teilnahme an staatlich lizensierten Lotterien und bietet zusätzlich auch eigene Lotterieprodukte an. Zu ZEAL gehören zudem die Marken ZEAL Instant Games, ZEAL Ventures und ZEAL Iberia. (08.05.2024/ac/a/nw)
Die Aktienanalysten der Montega AG raten in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der ZEAL Network SE (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) weiterhin zu kaufen.
Die ZEAL Network SE habe heute die Zahlen für das erste Quartal vorgelegt, die beim Umsatz eine noch stärkere Entwicklung zeigen würden, als von den Aktienanalysten der Montega AG erwartet. Entsprechend sähen die Aktienanalysten der Montega AG ihren Investmentcase bestätigt und würden auch im Hinblick auf die überdurchschnittlichen Lotto-Spielvolumina im April weiter guten Newsflow erwarten.
Der Geschäftsbereich Lotterien habe durch die hohen Spielvolumina im Zusammenhang mit fünf Eurojackpots über 100 Mio. EUR einen deutlichen Anstieg im Transaktionsvolumen um 22,4% auf 246,3 Mio. EUR verzeichnet. Gleichzeitig habe durch die bereits eingeleitete Optimierung der Servicegebühren die Bruttomarge auf 13% erhöht werden (Q4/23: 12,5%) und der Umsatz im Lotteriebereich entsprechend überproportional um 28,3% auf 32,0 Mio. EUR gesteigert werden können. Auch der Games Bereich habe gegenüber dem Vorquartal (im Vorjahr sei dieser Bereich noch nicht aktiv gewesen) ein Wachstum von 23,3% auf 2,2 Mio. EUR verzeichnet. In Summe habe der Umsatz entsprechend bei 36,1 Mio. EUR und damit über der Montega-Erwartung von 33,8 Mio. EUR gelegen.
Im Zuge der hohen Jackpots habe das Unternehmen im ersten Quartal die Kundenakquisition deutlich erhöhen und mit 320 Tsd. Neukunden um 123% yoy steigern können. Gleichzeitig hätten die CPLs (cost per lead) mit 33,04 EUR unter den Werten des Vorjahres gelegen, was auf die fortlaufenden Maßnahmen zur Effizienzsteigerung in diesem Bereich zurückzuführen sei (Marketingkosten: +91,3% auf 13,4 Mio. EUR). Gleichzeitig habe der starke Kundenaufbau in erhöhten KYC-Kosten und einem entsprechendem Anstieg der direkten Kosten des Geschäftsbetriebs auf 1,45% des Transaktionsvolumens (FY23:1,36%) resultiert. Entsprechend habe auch aufgrund der Auszahlung eines Gewinns bei der Traumhauslotterie das EBITDA mit 9,4 Mio. EUR nur leicht über dem Wert des Vorjahres (9,3 Mio. EUR) und unter der Montega-Erwartung (9,8 Mio. EUR) gelegen.
Im Rahmen der Quartalszahlen sei der Ausblick für das Gesamtjahr bestätigt worden. Im Hinblick auf ebenfalls überdurchschnittliche Spielvolumen beim Eurojackpot im April, der fortlaufenden Optimierung der Servicegebühren (insb. ab H2) sowie der Einführung der neuen Soziallotterie würden die Aktienanalysten der Montega AG das untere Ende der Bandbreite im Wachstum mit 21% als konservativ erachten, sodass sie eine Anhebung bzw. Konkretisierung der Umsatzprognose im laufenden Jahr nicht überraschen würde. Bezüglich der Ergebnisentwicklung sähen die Aktienanalysten der Montega AG den aktuellen Kundenaufbau als lohnende Investition in die künftige Profitabilität.
Die starke Umsatzentwicklung im ersten Quartal habe die Erwartungen der Aktienanalysten der Montega AG übertroffen und zeige den Wachstumsschub, den das Unternehmen in 24/25 verzeichnen dürfte.
Entsprechend bestätigen die Aktienanalysten der Montega AG das Kursziel von 45,50 EUR und das Rating "kaufen" für die ZEAL Network-Aktie. (Analyse vom 08.05.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze ZEAL Network-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
35,80 EUR +0,56% (08.05.2024, 16:47)
XETRA-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
35,70 EUR +1,42% (08.05.2024, 17:16)
ISIN ZEAL Network-Aktie:
DE000ZEAL241
WKN ZEAL Network-Aktie:
ZEAL24
Ticker-Symbol ZEAL Network-Aktie:
TIMA
Kurzprofil ZEAL Network SE:
ZEAL Network (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) ist eine E-Commerce-Unternehmensgruppe mit Sitz in Hamburg und der Marktführer für Online-Lotterien in Deutschland. 1999 gegründet, hat das Unternehmen das Lottospiel ins Internet gebracht. ZEAL ermöglicht über die Marken LOTTO24 und Tipp24 die Teilnahme an staatlich lizensierten Lotterien und bietet zusätzlich auch eigene Lotterieprodukte an. Zu ZEAL gehören zudem die Marken ZEAL Instant Games, ZEAL Ventures und ZEAL Iberia. (08.05.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 08.05.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.