Hamburg (www.aktiencheck.de) - ZEAL Network-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der ZEAL Network SE (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA).
Die ZEAL Network SE habe heute die Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die die bereits angehobenen Erwartungen des Analysten übertroffen hätten. Im heutigen Conference Call auf der CONNECT Plattform habe das Unternehmen die gute Perspektive für das laufende Geschäftsjahr bekräftigt und die Guidance bestätigt.
Der Analyst habe in seinem Preview bereits darauf hingewiesen, dass die Spielvolumina der Lotterien 6aus49 sowie Eurojackpot auf ein vergleichbares Transaktionsvolumen für ZEAL wie in Q1 hindeuten würden (Spielvolumen Q1/24: 2.096 Mio. EUR vs. Q2/24: 2.078 Mio. EUR). Mit 260,8 Mio. EUR Transaktionsvolumen in Q2 sei der Wert aus Q1 in Höhe von 246,3 Mio. EUR allerdings nochmal deutlich übertroffen worden, was auf Marktanteilsgewinne (MA über 45%) und/oder einen höheren Anteil der Online-Lotterie hinweise.
Beides dürfte positiv auf die kommenden Quartale von ZEAL abstrahlen. Außerdem sei die Lotterie-Marge durch die angekündigte Optimierung der Servicegebühren in Q2 mit 13,8% stärker als von dem Analysten antizipiert angestiegen (MONe: 13,2%; Q2/23: 12,5%), sodass der Umsatz mit 40,7 Mio. EUR seine bereits angehobenen Prognose nochmals deutlich übertroffen habe.
Entsprechend habe das EBITDA in Q2 mit 10,7 Mio. EUR ebenfalls über der Analysten-Schätzung gelegen, wenngleich die Marge durch erhöhte Boni-Rückstellungen aufgrund der bisher sehr positiven Geschäftsentwicklung, Wertberechtigungen auf Kundenforderungen sowie außerordentlichen Aufwendungen im Rahmen der Vorbereitungen für den Squeeze-out bei Lotto24 etwas unter der Erwartung gelegen habe.
Wie das erste Halbjahr beeindruckend gezeigt habe, sei die Umsatzdynamik von ZEAL stark von der Jackpot-Entwicklung bestimmt, die 2024 bislang sehr erfreulich verlaufen sei. Unabhängig davon werde die fortschreitende Optimierung der Servicegebühren (über 15% bis Jahresende 2024) für einen weiteren Umsatzsprung in H2 sorgen. Zudem habe das Unternehmen zum 1. August die neue Soziallotterie "Traumhaus Verlosung" gestartet. Die Immobilien, wie das aktuelle Traumhaus im Wert von 1,1 Mio. EUR an der Lübecker Bucht, würden zusammen mit dem Partner Schöner Wohnen ausgestattet und der Sozialbeitrag gehe an die DKMS (früher Deutsche Knochenmarkspenderdatei).
Das Konzept habe sich bereits bei der UK-Beteiligung OMAZE (ZEAL-Anteil:1,6%) als sehr erfolgreich erwiesen und dürfte die bisherigen Erlöse der Deutsche Traumhauslotterie im Portfolio von ZEAL überkompensieren. Im Games-Bereich erwarte ZEAL einen weiteren Ausbau der verfügbaren Spiele, gehe aber in den kommenden Quartalen aufgrund der unveränderten Werberestriktionen von einem moderaten Wachstum aus, was etwas unter der bisherigen Erwartung des Analysten liegt. Er habe seine Prognosen entsprechend nochmals leicht überarbeitet.
ZEAL habe ein erneut beeindruckendes Quartal präsentiert und dürfte den ohnehin schon dominierenden Marktanteil in Q2 weiter ausgebaut haben.
Der Newsflow sollte wie aufgezeigt äußerst vorteilhaft bleiben, sodass Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, die Kaufempfehlung und das Kursziel von 47,00 EUR für die ZEAL Network-Aktie bekräftigt. (Analyse vom 07.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze ZEAL Network-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
37,50 EUR +5,04% (07.08.2024, 15:38)
XETRA-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
37,50 EUR +5,63% (07.08.2024, 15:31)
ISIN ZEAL Network-Aktie:
DE000ZEAL241
WKN ZEAL Network-Aktie:
ZEAL24
Ticker-Symbol ZEAL Network-Aktie:
TIMA
Kurzprofil ZEAL Network SE:
ZEAL Network (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) ist eine E-Commerce-Unternehmensgruppe mit Sitz in Hamburg und der Marktführer für Online-Lotterien in Deutschland. 1999 gegründet, hat das Unternehmen das Lottospiel ins Internet gebracht. ZEAL ermöglicht über die Marken LOTTO24 und Tipp24 die Teilnahme an staatlich lizensierten Lotterien und bietet zusätzlich auch eigene Lotterieprodukte an. Zu ZEAL gehören zudem die Marken ZEAL Instant Games, ZEAL Ventures und ZEAL Iberia. (07.08.2024/ac/a/nw)
Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der ZEAL Network SE (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA).
Die ZEAL Network SE habe heute die Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die die bereits angehobenen Erwartungen des Analysten übertroffen hätten. Im heutigen Conference Call auf der CONNECT Plattform habe das Unternehmen die gute Perspektive für das laufende Geschäftsjahr bekräftigt und die Guidance bestätigt.
Der Analyst habe in seinem Preview bereits darauf hingewiesen, dass die Spielvolumina der Lotterien 6aus49 sowie Eurojackpot auf ein vergleichbares Transaktionsvolumen für ZEAL wie in Q1 hindeuten würden (Spielvolumen Q1/24: 2.096 Mio. EUR vs. Q2/24: 2.078 Mio. EUR). Mit 260,8 Mio. EUR Transaktionsvolumen in Q2 sei der Wert aus Q1 in Höhe von 246,3 Mio. EUR allerdings nochmal deutlich übertroffen worden, was auf Marktanteilsgewinne (MA über 45%) und/oder einen höheren Anteil der Online-Lotterie hinweise.
Beides dürfte positiv auf die kommenden Quartale von ZEAL abstrahlen. Außerdem sei die Lotterie-Marge durch die angekündigte Optimierung der Servicegebühren in Q2 mit 13,8% stärker als von dem Analysten antizipiert angestiegen (MONe: 13,2%; Q2/23: 12,5%), sodass der Umsatz mit 40,7 Mio. EUR seine bereits angehobenen Prognose nochmals deutlich übertroffen habe.
Entsprechend habe das EBITDA in Q2 mit 10,7 Mio. EUR ebenfalls über der Analysten-Schätzung gelegen, wenngleich die Marge durch erhöhte Boni-Rückstellungen aufgrund der bisher sehr positiven Geschäftsentwicklung, Wertberechtigungen auf Kundenforderungen sowie außerordentlichen Aufwendungen im Rahmen der Vorbereitungen für den Squeeze-out bei Lotto24 etwas unter der Erwartung gelegen habe.
Wie das erste Halbjahr beeindruckend gezeigt habe, sei die Umsatzdynamik von ZEAL stark von der Jackpot-Entwicklung bestimmt, die 2024 bislang sehr erfreulich verlaufen sei. Unabhängig davon werde die fortschreitende Optimierung der Servicegebühren (über 15% bis Jahresende 2024) für einen weiteren Umsatzsprung in H2 sorgen. Zudem habe das Unternehmen zum 1. August die neue Soziallotterie "Traumhaus Verlosung" gestartet. Die Immobilien, wie das aktuelle Traumhaus im Wert von 1,1 Mio. EUR an der Lübecker Bucht, würden zusammen mit dem Partner Schöner Wohnen ausgestattet und der Sozialbeitrag gehe an die DKMS (früher Deutsche Knochenmarkspenderdatei).
Das Konzept habe sich bereits bei der UK-Beteiligung OMAZE (ZEAL-Anteil:1,6%) als sehr erfolgreich erwiesen und dürfte die bisherigen Erlöse der Deutsche Traumhauslotterie im Portfolio von ZEAL überkompensieren. Im Games-Bereich erwarte ZEAL einen weiteren Ausbau der verfügbaren Spiele, gehe aber in den kommenden Quartalen aufgrund der unveränderten Werberestriktionen von einem moderaten Wachstum aus, was etwas unter der bisherigen Erwartung des Analysten liegt. Er habe seine Prognosen entsprechend nochmals leicht überarbeitet.
ZEAL habe ein erneut beeindruckendes Quartal präsentiert und dürfte den ohnehin schon dominierenden Marktanteil in Q2 weiter ausgebaut haben.
Der Newsflow sollte wie aufgezeigt äußerst vorteilhaft bleiben, sodass Tim Kruse, Aktienanalyst der Montega AG, die Kaufempfehlung und das Kursziel von 47,00 EUR für die ZEAL Network-Aktie bekräftigt. (Analyse vom 07.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze ZEAL Network-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
37,50 EUR +5,04% (07.08.2024, 15:38)
XETRA-Aktienkurs ZEAL Network-Aktie:
37,50 EUR +5,63% (07.08.2024, 15:31)
ISIN ZEAL Network-Aktie:
DE000ZEAL241
WKN ZEAL Network-Aktie:
ZEAL24
Ticker-Symbol ZEAL Network-Aktie:
TIMA
Kurzprofil ZEAL Network SE:
ZEAL Network (ISIN: DE000ZEAL241, WKN: ZEAL24, Ticker-Symbol: TIMA) ist eine E-Commerce-Unternehmensgruppe mit Sitz in Hamburg und der Marktführer für Online-Lotterien in Deutschland. 1999 gegründet, hat das Unternehmen das Lottospiel ins Internet gebracht. ZEAL ermöglicht über die Marken LOTTO24 und Tipp24 die Teilnahme an staatlich lizensierten Lotterien und bietet zusätzlich auch eigene Lotterieprodukte an. Zu ZEAL gehören zudem die Marken ZEAL Instant Games, ZEAL Ventures und ZEAL Iberia. (07.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 07.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.