Hamburg (www.aktiencheck.de) - YOC-Aktienanalyse von der Montega AG:
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der YOC AG (ISIN: DE0005932735, WKN: 593273, Ticker-Symbol: YOC) weiterhin zu kaufen.
Die YOC AG habe am 28.04. den Geschäftsbericht für 2024 vorgelegt. Während die Ergebnisse den vorläufigen Zahlen entsprochen hätten, spiegele die Bandbreite der Guidance für 2025 nach Erachten des Analysten einerseits die gestiegenen konjunkturellen Unsicherheiten wider, zeige andererseits aber auch die herausragende Position der YOC AG und die damit einhergehenden Wachstumschancen.
YOC habe die Erlöse im Geschäftsjahr 2024 um 14% yoy auf 35,0 Mio. EUR (Q3: +13,3% yoy, Q4: +5,0% yoy) gesteigert und damit den unteren Rand der im Dezember 2024 reduzierten Zielspanne erreicht. Das EBITDA habe sich trotz Anlaufkosten von 300 TEUR für die Expansion nach Schweden um 18% yoy auf 5,2 Mio. EUR verbessert. Das Konzernperiodenergebnis sei um 28% auf 3,7 Mio. EUR gewachsen.
Die Fortschritte im Ausbau der proprietären Plattform VIS.X® sowie die zunehmende Monetarisierung durch KI-basierte Lösungen hätten im vierten Quartal erste deutliche Akzente gesetzt: Bereits 25% des Umsatzes seien über KI-optimierte Produktlösungen generiert worden. Die starke Investitionstätigkeit im Jahr 2024 (ca. 2,6 Mio. EUR in Technologieentwicklung) ermögliche den Kunden eine weiter steigende Kampagnen- und Deal-Performance und verbessere die Wettbewerbsposition der YOC AG weiter. Darüber hinaus habe YOC mit dem erfolgreichen Markteintritt in Schweden (Juli 2024) die Basis für weiteres Wachstum im skandinavischen Markt geschaffen.
Für 2025 rechne YOC mit einem Umsatzanstieg auf 39,0 bis 41,0 Mio. EUR (+11-17% yoy). Das EBITDA dürfte zwischen 5,5 und 6,5 Mio. EUR liegen, während das Konzernperiodenergebnis auf 3,5 bis 4,5 Mio. EUR ansteigen solle. Neben der erwarteten Beschleunigung im deutschen Heimatmarkt dürfte insbesondere die Internationalisierung sowie die zunehmende Nachfrage nach KI-gestützten High-Impact-Formaten neue Impulse liefern. Der Trend hin zu effizienteren, messbaren Werbelösungen abseits der Walled Gardens spiele YOC zudem strukturell in die Karten.
Trotz der temporären Schwäche im Q4 2024, die sich nach Erachten des Analysten auch in Q1 noch fortgesetzt haben dürfte, bleibe die mittel- und langfristige Perspektive der YOC-Gruppe intakt. Technologische Innovationen wie VIS.X® AI, die zunehmende internationale Präsenz und die wachsende Nachfrage nach offenen, hochwirksamen Werbelösungen sollten 2025 und darüber hinaus für nachhaltige Umsatz- und Ergebnissteigerungen sorgen. Wenngleich der Analyst seine Prognose für 2025 aufgrund des konjunkturellen Umfeldes etwas nach unten anpasse, erscheine die Bewertung angesichts der erwarteten Profitabilitätszuwächse weiterhin günstig.
Ingo Schmidt, Analyst der Montega AG, bestätigt daher seine Kaufempfehlung für die YOC Aktie bei einem unveränderten Kursziel von 24,00 EUR. (Analyse vom 28.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (29.04.2025/ac/a/nw)
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der YOC AG (ISIN: DE0005932735, WKN: 593273, Ticker-Symbol: YOC) weiterhin zu kaufen.
Die YOC AG habe am 28.04. den Geschäftsbericht für 2024 vorgelegt. Während die Ergebnisse den vorläufigen Zahlen entsprochen hätten, spiegele die Bandbreite der Guidance für 2025 nach Erachten des Analysten einerseits die gestiegenen konjunkturellen Unsicherheiten wider, zeige andererseits aber auch die herausragende Position der YOC AG und die damit einhergehenden Wachstumschancen.
YOC habe die Erlöse im Geschäftsjahr 2024 um 14% yoy auf 35,0 Mio. EUR (Q3: +13,3% yoy, Q4: +5,0% yoy) gesteigert und damit den unteren Rand der im Dezember 2024 reduzierten Zielspanne erreicht. Das EBITDA habe sich trotz Anlaufkosten von 300 TEUR für die Expansion nach Schweden um 18% yoy auf 5,2 Mio. EUR verbessert. Das Konzernperiodenergebnis sei um 28% auf 3,7 Mio. EUR gewachsen.
Die Fortschritte im Ausbau der proprietären Plattform VIS.X® sowie die zunehmende Monetarisierung durch KI-basierte Lösungen hätten im vierten Quartal erste deutliche Akzente gesetzt: Bereits 25% des Umsatzes seien über KI-optimierte Produktlösungen generiert worden. Die starke Investitionstätigkeit im Jahr 2024 (ca. 2,6 Mio. EUR in Technologieentwicklung) ermögliche den Kunden eine weiter steigende Kampagnen- und Deal-Performance und verbessere die Wettbewerbsposition der YOC AG weiter. Darüber hinaus habe YOC mit dem erfolgreichen Markteintritt in Schweden (Juli 2024) die Basis für weiteres Wachstum im skandinavischen Markt geschaffen.
Für 2025 rechne YOC mit einem Umsatzanstieg auf 39,0 bis 41,0 Mio. EUR (+11-17% yoy). Das EBITDA dürfte zwischen 5,5 und 6,5 Mio. EUR liegen, während das Konzernperiodenergebnis auf 3,5 bis 4,5 Mio. EUR ansteigen solle. Neben der erwarteten Beschleunigung im deutschen Heimatmarkt dürfte insbesondere die Internationalisierung sowie die zunehmende Nachfrage nach KI-gestützten High-Impact-Formaten neue Impulse liefern. Der Trend hin zu effizienteren, messbaren Werbelösungen abseits der Walled Gardens spiele YOC zudem strukturell in die Karten.
Trotz der temporären Schwäche im Q4 2024, die sich nach Erachten des Analysten auch in Q1 noch fortgesetzt haben dürfte, bleibe die mittel- und langfristige Perspektive der YOC-Gruppe intakt. Technologische Innovationen wie VIS.X® AI, die zunehmende internationale Präsenz und die wachsende Nachfrage nach offenen, hochwirksamen Werbelösungen sollten 2025 und darüber hinaus für nachhaltige Umsatz- und Ergebnissteigerungen sorgen. Wenngleich der Analyst seine Prognose für 2025 aufgrund des konjunkturellen Umfeldes etwas nach unten anpasse, erscheine die Bewertung angesichts der erwarteten Profitabilitätszuwächse weiterhin günstig.
Ingo Schmidt, Analyst der Montega AG, bestätigt daher seine Kaufempfehlung für die YOC Aktie bei einem unveränderten Kursziel von 24,00 EUR. (Analyse vom 28.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (29.04.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 29.04.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.