Augsburg (www.aktiencheck.de) - United Labels-Aktienanalyse von der GBC AG:
Marcel Goldmann und Cosmin Filker, Analysten der GBC AG, stufen die Aktie der United Labels AG (ISIN: DE0005489561, WKN: 548956, Ticker-Symbol: ULC) in einer Ersteinschätzung mit "kaufen" ein.
Die United Labels AG sei mit ihrem umfangreichen Lizenz-Markenartikelangebot im wachsenden multimilliardenschweren Lizenzartikelmarkt aktiv, der weltweit ein Marktvolumen von rund 150,0 Mrd. USD (Retail) umfasse. Auch in Bezug auf die künftige Marktentwicklung in Deutschland und Europa würden Branchenexperten mit einem jährlichen Wachstum von ca. 5,0% rechnen.
Das vergangene Geschäftsjahr 2023 habe der United Labels-Konzern mit einem deutlichen Konzernumsatzanstieg um 11,1% auf 24,82 Mio. EUR (VJ: 22,34 Mio. EUR) abschließen können. Parallel hierzu sei das operative Ergebnis (EBIT) um 25,0% auf 1,01 Mio. EUR (VJ: 0,81 Mio. EUR) gestiegen. Die EBIT-Marge sei ebenfalls auf 4,1% (VJ: 3,6%) gesteigert worden. Auf Nettoebene habe das Jahresergebnis deutlich auf 0,63 Mio. EUR (VJ: 0,45 Mio. EUR) zulegen können.
Im Auftaktquartal des laufenden Geschäftsjahres habe das Unternehmen einen Konzernumsatz von 5,83 Mio. EUR erwirtschaftet, welcher damit unterhalb des Vorjahresquartals gelegen habe (Q1 2023: 6,90 Mio. EUR). Entgegengesetzt habe sich das Online-Geschäft der Elfen Service GmbH mit einem dynamischen Q1-Umsatzanstieg um 37,0% entwickelt. Auf operativer Ergebnisebene sei aufgrund einer deutlich angestiegenen Rohertragsmarge mit 0,43 Mio. EUR ein EBIT auf Vorjahresquartalsniveau erreicht worden (Q1 2023: 0,45 Mio. EUR). Der rückläufige Q1-Umsatz lasse aber laut Unternehmensangaben keine Rückschlüsse auf das Gesamtjahr zu. Trotz der Auftragsverschiebungen erwarte die Gesellschaft nach wie vor ein Wachstum bei Umsatz und Ertrag. Konkret rechne das Management für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 weiterhin mit einer leichten Umsatzsteigerung bei einem moderat ansteigenden EBIT.
Für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 würden die Analysten der GBC AG mit einem signifikanten Konzernumsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr um 7,3% auf 26,62 Mio. EUR (VJ: 24,82 Mio. EUR) rechnen. Als wesentlicher Wachstumstreiber sollte sich hierbei der erwartete Ausbau des E-Commerce-Business erweisen. Im Zuge dessen sollte das EBIT deutlich auf 1,37 Mio. EUR zulegen können. Für die Folgejahre 2025 und 2026 würden die Analysten der GBC AG von einem noch deutlicheren Hochlauf des Onlinegeschäfts (stärkere Anbindung an externe Onlineplattformen, zugeschnittene Onlineartikel etc.) und einem entsprechend höheren E-Commerce-Konzernumsatzanteil ausgehen und mit Umsatzerlösen in Höhe von 28,96 Mio. EUR bzw. 32,22 Mio. EUR kalkulieren. Parallel hierzu sollte durch erwartete einsetzende Skaleneffekte und einen margenstärkeren Umsatzmix (höheren Onlineumsatzanteil) das operative Ergebnis (EBIT) überproportional ansteigen auf 1,70 Mio. EUR (GJ 2025) bzw. 2,18 Mio. EUR (GJ 2026).
Insgesamt sähen die Analysten der GBC AG den United Labels-Konzern gut aufgestellt, um mit seinem vielversprechenden Lizenzmarkenportfolio und umfangreichen Produktangebot sowie breiten Vertriebsbasis im großvolumigen Lizenzartikelmarkt künftig deutlich zu wachsen. Vor allem im E-Commerce-Geschäftsbereich sollte die Gesellschaft mit seinen online-spezifischen Produkten und dem geplanten Konzernproduktportfolio-Rollout und der verstärkten Vermarktung über externe digitale Plattformen ein dynamisches Wachstum erzielen können. Durch das skalierbare Geschäftsmodell und den zukünftig erwarteten verbesserten Umsatzmix (höherer margenstarker Online-Umsatzanteil) sollte das Unternehmen in den kommenden Jahren deutliche Ergebniszuwächse und Profitabilitätssteigerungen erreichen können.
Basierend auf ihren Umsatz- und Ergebnisschätzungen hätten die Analysten der GBC AG unter Verwendung ihres DCF-Modells ein Kursziel in Höhe von 4,35 EUR je Aktie errechnet.
In Bezug auf das aktuelle Kursniveaus vergeben Marcel Goldmann und Cosmin Filker, Analysten der GBC AG, damit das Rating "kaufen" und sehen ein deutliches Kurspotenzial in der United Labels-Aktie. (Analyse vom 22.08.2024)
Bezüglich der in der Analyse besprochenen Wertpapiere oder Finanzinstrumente besteht folgender möglicher Interessenskonflikt:
(5a) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat in den vorangegangenen 12 Monaten eine Vereinbarung über die Erstellung von Researchberichten gegen Entgelt mit diesem Unternehmen oder Emittenten des analysierten Finanzinstruments getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurde dem Emittent der Entwurf der Finanzanalyse (ohne Bewertungsteil) vor Veröffentlichung zugänglich gemacht.
(5b) Es erfolgte eine Änderung des Entwurfs der Finanzanalyse auf Basis berechtigter Hinweise des Unternehmens bzw. Emittenten.
(6a) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat in den vorangegangenen 12 Monaten eine Vereinbarung über die Erstellung von Researchberichten gegen Entgelt mit einem Dritten über dieses Unternehmen oder Finanzinstrument getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurde dem Dritten und/oder Unternehmen und/oder Emittenten des Finanzinstruments der Entwurf der Analyse (ohne Bewertungsteil) vor Veröffentlichung zugänglich gemacht.
(11) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat bedeutende finanzielle Interessen an dem analysierten Unternehmen, wie z.B. die Gewinnung und/oder Ausübung von Mandaten beim analysierten Unternehmen bzw. die Gewinnung und/oder Erbringung von Dienstleistungen für das analysierte Unternehmen (z.B. Präsentation auf Konferenzen, Roundtables, Roadshows etc.).
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze United Labels-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs United Labels-Aktie:
1,90 EUR -1,55% (21.08.2024, 22:01)
XETRA-Aktienkurs United Labels-Aktie:
2,00 EUR +3,63% (22.08.2024, 12:02)
ISIN United Labels-Aktie:
DE0005489561
WKN United Labels-Aktie:
548956
Ticker-Symbol United Labels-Aktie:
ULC
Kurzprofil United Labels AG:
Die United Labels AG (ISIN: DE0005489561, WKN: 548956, Ticker-Symbol: ULC) bietet Markenprodukte für die Medien- und Unterhaltungsindustrie in Deutschland und international an. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter Lizenz vor allem von Harry Potter, Paw Patrol, Peppa Pig, Playmobil, Batman, Superman, Peanuts, Hello Kiity, Pummel & Friends, Ralph Ruthe, C64, Looney Tunes, Sesamstraße, Grüffelo, Kleiner Rabe Socke, Miraculous, Baby Shark, Mia&Me, SpongeBob, Tom & Jerry, Scooby Doo, Die Finstones, ACDE, und KISS. Sie bietet Tassen, Schüsseln, Teller, Frühstückssets, Lunchboxen, Wasserflaschen, Thermosbecher, Taschen, Rucksäcke, Turnbeutel, Notizbücher, Notizblöcke, College-Blöcke, Mess-Scootes, Etuis, Kosmetiktaschen, Back to School, Wecker, Kissen, Spardosen und Pyjamas an. (22.08.2024/ac/a/nw)
Marcel Goldmann und Cosmin Filker, Analysten der GBC AG, stufen die Aktie der United Labels AG (ISIN: DE0005489561, WKN: 548956, Ticker-Symbol: ULC) in einer Ersteinschätzung mit "kaufen" ein.
Die United Labels AG sei mit ihrem umfangreichen Lizenz-Markenartikelangebot im wachsenden multimilliardenschweren Lizenzartikelmarkt aktiv, der weltweit ein Marktvolumen von rund 150,0 Mrd. USD (Retail) umfasse. Auch in Bezug auf die künftige Marktentwicklung in Deutschland und Europa würden Branchenexperten mit einem jährlichen Wachstum von ca. 5,0% rechnen.
Das vergangene Geschäftsjahr 2023 habe der United Labels-Konzern mit einem deutlichen Konzernumsatzanstieg um 11,1% auf 24,82 Mio. EUR (VJ: 22,34 Mio. EUR) abschließen können. Parallel hierzu sei das operative Ergebnis (EBIT) um 25,0% auf 1,01 Mio. EUR (VJ: 0,81 Mio. EUR) gestiegen. Die EBIT-Marge sei ebenfalls auf 4,1% (VJ: 3,6%) gesteigert worden. Auf Nettoebene habe das Jahresergebnis deutlich auf 0,63 Mio. EUR (VJ: 0,45 Mio. EUR) zulegen können.
Im Auftaktquartal des laufenden Geschäftsjahres habe das Unternehmen einen Konzernumsatz von 5,83 Mio. EUR erwirtschaftet, welcher damit unterhalb des Vorjahresquartals gelegen habe (Q1 2023: 6,90 Mio. EUR). Entgegengesetzt habe sich das Online-Geschäft der Elfen Service GmbH mit einem dynamischen Q1-Umsatzanstieg um 37,0% entwickelt. Auf operativer Ergebnisebene sei aufgrund einer deutlich angestiegenen Rohertragsmarge mit 0,43 Mio. EUR ein EBIT auf Vorjahresquartalsniveau erreicht worden (Q1 2023: 0,45 Mio. EUR). Der rückläufige Q1-Umsatz lasse aber laut Unternehmensangaben keine Rückschlüsse auf das Gesamtjahr zu. Trotz der Auftragsverschiebungen erwarte die Gesellschaft nach wie vor ein Wachstum bei Umsatz und Ertrag. Konkret rechne das Management für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 weiterhin mit einer leichten Umsatzsteigerung bei einem moderat ansteigenden EBIT.
Für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 würden die Analysten der GBC AG mit einem signifikanten Konzernumsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr um 7,3% auf 26,62 Mio. EUR (VJ: 24,82 Mio. EUR) rechnen. Als wesentlicher Wachstumstreiber sollte sich hierbei der erwartete Ausbau des E-Commerce-Business erweisen. Im Zuge dessen sollte das EBIT deutlich auf 1,37 Mio. EUR zulegen können. Für die Folgejahre 2025 und 2026 würden die Analysten der GBC AG von einem noch deutlicheren Hochlauf des Onlinegeschäfts (stärkere Anbindung an externe Onlineplattformen, zugeschnittene Onlineartikel etc.) und einem entsprechend höheren E-Commerce-Konzernumsatzanteil ausgehen und mit Umsatzerlösen in Höhe von 28,96 Mio. EUR bzw. 32,22 Mio. EUR kalkulieren. Parallel hierzu sollte durch erwartete einsetzende Skaleneffekte und einen margenstärkeren Umsatzmix (höheren Onlineumsatzanteil) das operative Ergebnis (EBIT) überproportional ansteigen auf 1,70 Mio. EUR (GJ 2025) bzw. 2,18 Mio. EUR (GJ 2026).
Insgesamt sähen die Analysten der GBC AG den United Labels-Konzern gut aufgestellt, um mit seinem vielversprechenden Lizenzmarkenportfolio und umfangreichen Produktangebot sowie breiten Vertriebsbasis im großvolumigen Lizenzartikelmarkt künftig deutlich zu wachsen. Vor allem im E-Commerce-Geschäftsbereich sollte die Gesellschaft mit seinen online-spezifischen Produkten und dem geplanten Konzernproduktportfolio-Rollout und der verstärkten Vermarktung über externe digitale Plattformen ein dynamisches Wachstum erzielen können. Durch das skalierbare Geschäftsmodell und den zukünftig erwarteten verbesserten Umsatzmix (höherer margenstarker Online-Umsatzanteil) sollte das Unternehmen in den kommenden Jahren deutliche Ergebniszuwächse und Profitabilitätssteigerungen erreichen können.
Basierend auf ihren Umsatz- und Ergebnisschätzungen hätten die Analysten der GBC AG unter Verwendung ihres DCF-Modells ein Kursziel in Höhe von 4,35 EUR je Aktie errechnet.
In Bezug auf das aktuelle Kursniveaus vergeben Marcel Goldmann und Cosmin Filker, Analysten der GBC AG, damit das Rating "kaufen" und sehen ein deutliches Kurspotenzial in der United Labels-Aktie. (Analyse vom 22.08.2024)
Bezüglich der in der Analyse besprochenen Wertpapiere oder Finanzinstrumente besteht folgender möglicher Interessenskonflikt:
(5a) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat in den vorangegangenen 12 Monaten eine Vereinbarung über die Erstellung von Researchberichten gegen Entgelt mit diesem Unternehmen oder Emittenten des analysierten Finanzinstruments getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurde dem Emittent der Entwurf der Finanzanalyse (ohne Bewertungsteil) vor Veröffentlichung zugänglich gemacht.
(5b) Es erfolgte eine Änderung des Entwurfs der Finanzanalyse auf Basis berechtigter Hinweise des Unternehmens bzw. Emittenten.
(6a) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat in den vorangegangenen 12 Monaten eine Vereinbarung über die Erstellung von Researchberichten gegen Entgelt mit einem Dritten über dieses Unternehmen oder Finanzinstrument getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung wurde dem Dritten und/oder Unternehmen und/oder Emittenten des Finanzinstruments der Entwurf der Analyse (ohne Bewertungsteil) vor Veröffentlichung zugänglich gemacht.
(11) GBC AG oder eine mit ihr verbundene juristische Person hat bedeutende finanzielle Interessen an dem analysierten Unternehmen, wie z.B. die Gewinnung und/oder Ausübung von Mandaten beim analysierten Unternehmen bzw. die Gewinnung und/oder Erbringung von Dienstleistungen für das analysierte Unternehmen (z.B. Präsentation auf Konferenzen, Roundtables, Roadshows etc.).
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze United Labels-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs United Labels-Aktie:
1,90 EUR -1,55% (21.08.2024, 22:01)
XETRA-Aktienkurs United Labels-Aktie:
2,00 EUR +3,63% (22.08.2024, 12:02)
ISIN United Labels-Aktie:
DE0005489561
WKN United Labels-Aktie:
548956
Ticker-Symbol United Labels-Aktie:
ULC
Kurzprofil United Labels AG:
Die United Labels AG (ISIN: DE0005489561, WKN: 548956, Ticker-Symbol: ULC) bietet Markenprodukte für die Medien- und Unterhaltungsindustrie in Deutschland und international an. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter Lizenz vor allem von Harry Potter, Paw Patrol, Peppa Pig, Playmobil, Batman, Superman, Peanuts, Hello Kiity, Pummel & Friends, Ralph Ruthe, C64, Looney Tunes, Sesamstraße, Grüffelo, Kleiner Rabe Socke, Miraculous, Baby Shark, Mia&Me, SpongeBob, Tom & Jerry, Scooby Doo, Die Finstones, ACDE, und KISS. Sie bietet Tassen, Schüsseln, Teller, Frühstückssets, Lunchboxen, Wasserflaschen, Thermosbecher, Taschen, Rucksäcke, Turnbeutel, Notizbücher, Notizblöcke, College-Blöcke, Mess-Scootes, Etuis, Kosmetiktaschen, Back to School, Wecker, Kissen, Spardosen und Pyjamas an. (22.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 22.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.