Wien (www.aktiencheck.de) - TotalEnergies-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Oleg Galbur, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie der TotalEnergies SE (ISIN: FR0000120271, WKN: 850727, Ticker-Symbol: TOTB, Euronext Paris-Symbol: TTE) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Trotz der weltweiten Dekarbonisierungsbemühungen würden Erdöl und Erdgas noch lange Teil des Energiemix bleiben. Basierend auf ihren Annahmen zur globalen Ölnachfrage und zum verfügbaren Angebot würden die Analysten der RBI erwarten, dass der Preis für die Rohölsorte Brent in den Jahren 2024 und 2025 über USD 80/Barrel liegen werde.
Die Absicht Europas, die Einfuhren von verflüssigtem Erdgas aus Russland schrittweise einzustellen, stütze die Gaspreise weiter. Dies komme insbesondere dem integrierten LNG-Geschäft von TotalEnergies zugute, das im ersten Halbjahr mehr als 20% zum bereinigten Nettobetriebsergebnis beigetragen habe. Darüber hinaus seien petrochemische Produkte, insbesondere Erdgas, für den Übergang zu einer saubereren Welt unerlässlich. Erdgas spiele vor allem bei der Stromerzeugung eine wichtige Rolle, um Versorgungsschwankungen aufgrund des verstärkten Einsatzes erneuerbarer Energien auszugleichen.
Der bereinigte Nettogewinn von TotalEnergies habe im zweiten Quartal mit USD 4,67 Mrd. um 6% niedriger als im Vorjahr und um 6% unter dem Marktkonsens gelegen. Ungünstigere Gaspreise und eine schwache Industrienachfrage seien dafür verantwortlich gewesen, dass der Gewinn im zweiten Quartal trotz höherer Einnahmen aus dem Rohölverkauf geringer ausgefallen sei als erwartet.
Der Verwaltungsrat habe beschlossen, die Zwischendividende von EUR 0,79 je Aktie beizubehalten und im dritten Quartal weitere Aktien im Wert von USD 2 Mrd. zurückzukaufen, wie dies bereits in den ersten beiden Quartalen des Jahres geschehen sei.
TotalEnergies investiere weiter in kohlenstoffarme Projekte. Im Mai hätten TotalEnergies und der Verbund eine Absichtserklärung unterzeichnet, um die Machbarkeit eines grünen Wasserstoffprojekts in Tunesien zu prüfen. Das Projekt ziele auf eine Produktionskapazität von 200.000 Tonnen pro Jahr in 2030 ab, wobei 5 GW an erneuerbaren Energien (Onshore-Windkraft- und Photovoltaikanlagen) und 2 GW an Elektrolysekapazität installiert werden sollten. Die Investitionskosten seien auf EUR 6 Mrd. geschätzt worden.
Das Unternehmen habe betont, dass sein künftiges Wachstum auf zwei Säulen beruhen werde: (1) Wachstum des kostengünstigen und emissionsarmen Kohlenwasserstoffportfolios und (2) Weiterentwicklung des integrierten Stromgeschäfts. TotalEnergies bleibe mit seiner Investitionsspanne von USD 14 bis USD 18 Mrd. zufrieden. TotalEnergies sei sich der Bedeutung des US-Marktes bewusst, sowohl im Hinblick auf das Interesse der Investoren als auch auf das Wachstumspotenzial, insbesondere im Bereich LNG (Flüssigerdgas), in dem TotalEnergies bereits ein führender globaler Akteur sei.
Oleg Galbur, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, bleibt bei seiner "halten"-Empfehlung für TotalEnergies und belässt das Kursziel bei EUR 65 je Aktie. TotalEnergies werde derzeit mit einem EV/EBITDA von 3,9x und einem KGV von 7,2x auf der Grundlage der Konsensschätzungen für 2024 bis 2025 bewertet, was bedeute, dass man zu den teureren Energieunternehmen aus Westeuropa zähle. Dies gelte trotz einer relativ geringeren Free Cashflow-Rendite und eines schwierigen Umfelds auf dem Gasmarkt, was auch von der Unternehmensleitung in der jüngsten Telefonkonferenz zum zweiten Quartal so widergegeben worden sei. (Analyse vom 25.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity
Börsenplätze TotalEnergies-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs TotalEnergies-Aktie:
62,44 EUR +0,42% (25.07.2024, 22:26)
Euronext Paris-Aktienkurs TotalEnergies-Aktie:
61,97 EUR -0,78% (25.07.2024, 17:38)
ISIN TotalEnergies-Aktie:
FR0000120271
WKN TotalEnergies-Aktie:
850727
Ticker-Symbol TotalEnergies-Aktie:
TOTB
Euronext Paris-Symbol TotalEnergies-Aktie:
TTE
Kurzprofil TotalEnergies SE:
TotalEnergies SE (ISIN: FR0000120271, WKN: 850727, Ticker-Symbol: TOTB, Euronext Paris-Symbol: TTE), im Jahr 1924 gegründet, ist ein globales Multi-Energie-Unternehmen, das Energien produziert und vermarktet: Öl und Biokraftstoffe, Erdgas und grüne Gase, erneuerbare Energien und Strom. TotalEnergies ist in rund 120 Ländern tätig und stellt die Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt seiner Strategie, seiner Projekte und seiner Tätigkeit. (25.07.2024/ac/a/a)
Oleg Galbur, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie der TotalEnergies SE (ISIN: FR0000120271, WKN: 850727, Ticker-Symbol: TOTB, Euronext Paris-Symbol: TTE) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Trotz der weltweiten Dekarbonisierungsbemühungen würden Erdöl und Erdgas noch lange Teil des Energiemix bleiben. Basierend auf ihren Annahmen zur globalen Ölnachfrage und zum verfügbaren Angebot würden die Analysten der RBI erwarten, dass der Preis für die Rohölsorte Brent in den Jahren 2024 und 2025 über USD 80/Barrel liegen werde.
Die Absicht Europas, die Einfuhren von verflüssigtem Erdgas aus Russland schrittweise einzustellen, stütze die Gaspreise weiter. Dies komme insbesondere dem integrierten LNG-Geschäft von TotalEnergies zugute, das im ersten Halbjahr mehr als 20% zum bereinigten Nettobetriebsergebnis beigetragen habe. Darüber hinaus seien petrochemische Produkte, insbesondere Erdgas, für den Übergang zu einer saubereren Welt unerlässlich. Erdgas spiele vor allem bei der Stromerzeugung eine wichtige Rolle, um Versorgungsschwankungen aufgrund des verstärkten Einsatzes erneuerbarer Energien auszugleichen.
Der bereinigte Nettogewinn von TotalEnergies habe im zweiten Quartal mit USD 4,67 Mrd. um 6% niedriger als im Vorjahr und um 6% unter dem Marktkonsens gelegen. Ungünstigere Gaspreise und eine schwache Industrienachfrage seien dafür verantwortlich gewesen, dass der Gewinn im zweiten Quartal trotz höherer Einnahmen aus dem Rohölverkauf geringer ausgefallen sei als erwartet.
Der Verwaltungsrat habe beschlossen, die Zwischendividende von EUR 0,79 je Aktie beizubehalten und im dritten Quartal weitere Aktien im Wert von USD 2 Mrd. zurückzukaufen, wie dies bereits in den ersten beiden Quartalen des Jahres geschehen sei.
TotalEnergies investiere weiter in kohlenstoffarme Projekte. Im Mai hätten TotalEnergies und der Verbund eine Absichtserklärung unterzeichnet, um die Machbarkeit eines grünen Wasserstoffprojekts in Tunesien zu prüfen. Das Projekt ziele auf eine Produktionskapazität von 200.000 Tonnen pro Jahr in 2030 ab, wobei 5 GW an erneuerbaren Energien (Onshore-Windkraft- und Photovoltaikanlagen) und 2 GW an Elektrolysekapazität installiert werden sollten. Die Investitionskosten seien auf EUR 6 Mrd. geschätzt worden.
Das Unternehmen habe betont, dass sein künftiges Wachstum auf zwei Säulen beruhen werde: (1) Wachstum des kostengünstigen und emissionsarmen Kohlenwasserstoffportfolios und (2) Weiterentwicklung des integrierten Stromgeschäfts. TotalEnergies bleibe mit seiner Investitionsspanne von USD 14 bis USD 18 Mrd. zufrieden. TotalEnergies sei sich der Bedeutung des US-Marktes bewusst, sowohl im Hinblick auf das Interesse der Investoren als auch auf das Wachstumspotenzial, insbesondere im Bereich LNG (Flüssigerdgas), in dem TotalEnergies bereits ein führender globaler Akteur sei.
Oleg Galbur, Analyst der Raiffeisen Bank International AG, bleibt bei seiner "halten"-Empfehlung für TotalEnergies und belässt das Kursziel bei EUR 65 je Aktie. TotalEnergies werde derzeit mit einem EV/EBITDA von 3,9x und einem KGV von 7,2x auf der Grundlage der Konsensschätzungen für 2024 bis 2025 bewertet, was bedeute, dass man zu den teureren Energieunternehmen aus Westeuropa zähle. Dies gelte trotz einer relativ geringeren Free Cashflow-Rendite und eines schwierigen Umfelds auf dem Gasmarkt, was auch von der Unternehmensleitung in der jüngsten Telefonkonferenz zum zweiten Quartal so widergegeben worden sei. (Analyse vom 25.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity
Börsenplätze TotalEnergies-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs TotalEnergies-Aktie:
62,44 EUR +0,42% (25.07.2024, 22:26)
Euronext Paris-Aktienkurs TotalEnergies-Aktie:
61,97 EUR -0,78% (25.07.2024, 17:38)
ISIN TotalEnergies-Aktie:
FR0000120271
WKN TotalEnergies-Aktie:
850727
Ticker-Symbol TotalEnergies-Aktie:
TOTB
Euronext Paris-Symbol TotalEnergies-Aktie:
TTE
Kurzprofil TotalEnergies SE:
TotalEnergies SE (ISIN: FR0000120271, WKN: 850727, Ticker-Symbol: TOTB, Euronext Paris-Symbol: TTE), im Jahr 1924 gegründet, ist ein globales Multi-Energie-Unternehmen, das Energien produziert und vermarktet: Öl und Biokraftstoffe, Erdgas und grüne Gase, erneuerbare Energien und Strom. TotalEnergies ist in rund 120 Ländern tätig und stellt die Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt seiner Strategie, seiner Projekte und seiner Tätigkeit. (25.07.2024/ac/a/a)
Archivbeitrag vom 25.07.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.