Münster (www.aktiencheck.de) - The NAGA Group-Aktienanalyse von SMC Research:
Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, stuft in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der The NAGA Group AG (ISIN: DE000A161NR7, WKN: A161NR, Ticker Symbol: N4G) von "speculative buy" auf "buy" hoch.
Unter der Leitung des neuen CEO, Octavian Patrascu, habe NAGA den ersten virtuellen Kapitalmarkttag der neu formierten Gesellschaft abgehalten. Mit dem für August zu erwartenden Abschluss der Fusion mit CAPEX.com habe das Unternehmen die Nutzer- und Erlösbasis sowie das Lizenzportfolio und die internationale Präsenz stark ausgeweitet. Außerdem sei ein breit aufgestelltes Managementteam und ein umfangreiches Know-how im Marketing, in der Prozessoptimierung und bezüglich der Vertriebsmöglichkeiten in Emerging Markets hinzugewonnen. Der Zusammenschluss biete damit umfangreiche Synergien, die sich auch unmittelbar in Kosteneinsparungen von 10 Mio. Euro niederschlagen sollten. Diese Summe sei gut abgesichert, da allein der Ersatz der bisherigen Technologiebasis von CAPEX.com, die für eine Zahlung im mittleren einstelligen Millionenbereich von einem externen Anbieter bereitgestellt worden sei, durch die NAGA-Lösung eine deutliche Kostenreduktion mit sich bringe.
Mit der neuen Aufstellung wolle NAGA insbesondere in den Emerging Markets nun stark wachsen. Zugleich solle das operative Ergebnis dank der daraus resultierenden Skaleneffekte, aber auch durch die Nutzung der Synergien und durch weitere Effizienzsteigerungen deutlich überproportional gesteigert werden.
Während das Management für das laufende Jahr einen Umsatz von 75 Mio. Euro und ein EBITDA von 8,7 Mio. Euro in Aussicht stelle, sollten es in zwei Jahren bereits 129 Mio. Euro bzw. 31,3 Mio. Euro sein.
Steffen halte die Pläne für machbar und hätten in seinem Modell auch bislang schon eine vergleichbare Umsatzentwicklung unterstellt. Seine EBITDA-Schätzung liege mit 7,4 Mio. Euro für 2024 sowie 24,0 Mio. Euro für 2026 hingegen noch deutlich unter der Projektion des Managements. Hier warte der Analyst zunächst ab, in welchem Ausmaß sich die angestrebten Synergien und Effizienzsteigerungen tatsächlich erzielen lassen würden.
Trotz der vorsichtigeren Schätzung der Ertragsentwicklung signalisiere das Modell des Analysten nach dem Roll-over auf das neue Basisjahr 2024 einen fairen Wert von 1,60 Euro je Aktie (bislang 1,40 Euro), der weit über dem aktuellen Kurs liege. Damit sehe der Analyst dank der positiven Effekte der Fusion ein erhebliches Aufwärtspotenzial für die Aktie.
Angesichts des unmittelbar bevorstehenden Abschlusses der Fusion hat sich unser Prognoserisiko zudem verringert, so dass wir unser Urteil von "speculative buy" auf "buy" anheben, so Holger Steffen, Analyst von SMC Research. (Analyse vom 22.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze The NAGA Group-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs The NAGA Group-Aktie:
0,772 EUR +5,75% (22.07.2024, 15:01)
XETRA-Aktienkurs The NAGA Group-Aktie:
0,764 EUR +3,24% (22.07.2024, 15:01)
ISIN The NAGA Group-Aktie:
DE000A161NR7
WKN The NAGA Group-Aktie:
A161NR
Ticker-Symbol The NAGA Group-Aktie:
N4G
Kurzprofil The NAGA Group AG:
Die The NAGA Group AG (ISIN: DE000A161NR7, WKN: A161NR, Ticker Symbol: N4G), ein auf disruptive Trading-Technologien im Finanzsektor spezialisiertes Unternehmen, wurde im August 2015 gegründet. Das Ziel des Unternehmens ist die Entwicklung, Vermarktung sowie das Wachstum von revolutionierenden Technologien für die Finanzbranche. Hierdurch soll die Transparenz und Zugänglichkeit der bestehenden Finanzwelt ermöglicht werden. (22.07.2024/ac/a/nw)
Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, stuft in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der The NAGA Group AG (ISIN: DE000A161NR7, WKN: A161NR, Ticker Symbol: N4G) von "speculative buy" auf "buy" hoch.
Unter der Leitung des neuen CEO, Octavian Patrascu, habe NAGA den ersten virtuellen Kapitalmarkttag der neu formierten Gesellschaft abgehalten. Mit dem für August zu erwartenden Abschluss der Fusion mit CAPEX.com habe das Unternehmen die Nutzer- und Erlösbasis sowie das Lizenzportfolio und die internationale Präsenz stark ausgeweitet. Außerdem sei ein breit aufgestelltes Managementteam und ein umfangreiches Know-how im Marketing, in der Prozessoptimierung und bezüglich der Vertriebsmöglichkeiten in Emerging Markets hinzugewonnen. Der Zusammenschluss biete damit umfangreiche Synergien, die sich auch unmittelbar in Kosteneinsparungen von 10 Mio. Euro niederschlagen sollten. Diese Summe sei gut abgesichert, da allein der Ersatz der bisherigen Technologiebasis von CAPEX.com, die für eine Zahlung im mittleren einstelligen Millionenbereich von einem externen Anbieter bereitgestellt worden sei, durch die NAGA-Lösung eine deutliche Kostenreduktion mit sich bringe.
Mit der neuen Aufstellung wolle NAGA insbesondere in den Emerging Markets nun stark wachsen. Zugleich solle das operative Ergebnis dank der daraus resultierenden Skaleneffekte, aber auch durch die Nutzung der Synergien und durch weitere Effizienzsteigerungen deutlich überproportional gesteigert werden.
Während das Management für das laufende Jahr einen Umsatz von 75 Mio. Euro und ein EBITDA von 8,7 Mio. Euro in Aussicht stelle, sollten es in zwei Jahren bereits 129 Mio. Euro bzw. 31,3 Mio. Euro sein.
Steffen halte die Pläne für machbar und hätten in seinem Modell auch bislang schon eine vergleichbare Umsatzentwicklung unterstellt. Seine EBITDA-Schätzung liege mit 7,4 Mio. Euro für 2024 sowie 24,0 Mio. Euro für 2026 hingegen noch deutlich unter der Projektion des Managements. Hier warte der Analyst zunächst ab, in welchem Ausmaß sich die angestrebten Synergien und Effizienzsteigerungen tatsächlich erzielen lassen würden.
Trotz der vorsichtigeren Schätzung der Ertragsentwicklung signalisiere das Modell des Analysten nach dem Roll-over auf das neue Basisjahr 2024 einen fairen Wert von 1,60 Euro je Aktie (bislang 1,40 Euro), der weit über dem aktuellen Kurs liege. Damit sehe der Analyst dank der positiven Effekte der Fusion ein erhebliches Aufwärtspotenzial für die Aktie.
Angesichts des unmittelbar bevorstehenden Abschlusses der Fusion hat sich unser Prognoserisiko zudem verringert, so dass wir unser Urteil von "speculative buy" auf "buy" anheben, so Holger Steffen, Analyst von SMC Research. (Analyse vom 22.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze The NAGA Group-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs The NAGA Group-Aktie:
0,772 EUR +5,75% (22.07.2024, 15:01)
XETRA-Aktienkurs The NAGA Group-Aktie:
0,764 EUR +3,24% (22.07.2024, 15:01)
ISIN The NAGA Group-Aktie:
DE000A161NR7
WKN The NAGA Group-Aktie:
A161NR
Ticker-Symbol The NAGA Group-Aktie:
N4G
Kurzprofil The NAGA Group AG:
Die The NAGA Group AG (ISIN: DE000A161NR7, WKN: A161NR, Ticker Symbol: N4G), ein auf disruptive Trading-Technologien im Finanzsektor spezialisiertes Unternehmen, wurde im August 2015 gegründet. Das Ziel des Unternehmens ist die Entwicklung, Vermarktung sowie das Wachstum von revolutionierenden Technologien für die Finanzbranche. Hierdurch soll die Transparenz und Zugänglichkeit der bestehenden Finanzwelt ermöglicht werden. (22.07.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 22.07.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.