New York (www.aktiencheck.de) - Tesla-Aktienanalyse von Guggenheim Securities:
Guggenheim Securities habe in einer aktuellen Analyse seine bereits kritische Haltung zu Tesla Inc. (ISIN: US88160R1014, WKN: A1CX3T, Ticker-Symbol: TL0, NASDAQ-Symbol: TSLA) bekräftigt und ein "sell"-Rating mit Kursziel 175 USD bestätigt. Zwar lasse sich der Kurs des US-Elektroautobauers kurzfristig weiterhin durch Schlagworte wie "Robotaxi" und politische Narrative stützen, doch unter der Oberfläche brodle es gewaltig, so das Analysehaus.
In einer aktuellen Notiz habe Guggenheim erklärt, dass sich die Fundamentaldaten von Tesla "in alarmierendem Tempo verschlechtern" würden. Besonders der schwache Absatztrend im zweiten Quartal sorge für Stirnrunzeln - und deute darauf hin, dass die Model-Y-Auffrischung ihr Ziel verfehlt habe.
Q2-Auslieferungen würden enttäuschen - und zwar deutlich
Guggenheim habe seine Auslieferungsschätzungen für das zweite Quartal auf 360.000 Fahrzeuge gesenkt - ein deutlicher Abstand zur Konsensprognose von 415.000. Dies sei besonders brisant, da das zweite Quartal eigentlich von "aufgestauter Nachfrage" für den neuen Model Y habe profitieren sollen. Das Ausbleiben eines klaren Impulses aus diesem Refresh lasse laut Guggenheim darauf schließen, dass zukünftige Liefermengen und/oder Preissetzungen unter Druck geraten könnten.
Margen würden einbrechen - Cashflow negativ
Noch gravierender sei laut Analysten die finanzielle Auswirkung dieser Absatzschwäche: Guggenheim rechne mit einer Bruttomarge im Automobilsegment von nur noch 11,5%, deutlich unter dem Markt-Konsens von 14%. Auch beim Free Cashflow drohe eine negative Überraschung - die Prognose falle in den negativen Bereich. Damit stünde Tesla vor einer Situation, in der es operative Schwächen nicht mehr mit Skaleneffekten oder Preismaßnahmen kompensieren könne.
2025 und 2026 zu optimistisch?
Besonders kritisch beurteile Guggenheim die Markterwartungen für die kommenden Jahre: Die Prognosen für 2025 und 2026 seien "unglaublich optimistisch" und würden sich auf immer wieder widerlegte Wachstumskatalysatoren stützen. Robotaxis, autonome Flotten und extreme Skaleneffekte hätten sich bislang nicht in konkreten Erträgen niedergeschlagen, so das Fazit.
Tesla sei damit in einer gefährlichen Lage: Die Bewertung sei weiterhin hoch, aber die operativen Kennzahlen verschlechtern sich rapide.
Fazit: Glanz verblasst - Kommt jetzt die Tesla-Korrektur?
Sollten sich die Prognosen von Guggenheim bewahrheiten, könnte Tesla an einem kritischen Wendepunkt stehen. Die Story bleibe stark, aber die Zahlen würden eine andere Sprache sprechen. Wer also nur auf Fantasie setze, könnte in den kommenden Quartalen unsanft auf den Boden der Realität zurückgeholt werden.
Tesla-Fans sollten jetzt doppelt hinschauen - bevor aus Vision Realität werde…oder Verluste. (Analyse vom 13.06.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (13.06.2025/ac/a/n)
Guggenheim Securities habe in einer aktuellen Analyse seine bereits kritische Haltung zu Tesla Inc. (ISIN: US88160R1014, WKN: A1CX3T, Ticker-Symbol: TL0, NASDAQ-Symbol: TSLA) bekräftigt und ein "sell"-Rating mit Kursziel 175 USD bestätigt. Zwar lasse sich der Kurs des US-Elektroautobauers kurzfristig weiterhin durch Schlagworte wie "Robotaxi" und politische Narrative stützen, doch unter der Oberfläche brodle es gewaltig, so das Analysehaus.
In einer aktuellen Notiz habe Guggenheim erklärt, dass sich die Fundamentaldaten von Tesla "in alarmierendem Tempo verschlechtern" würden. Besonders der schwache Absatztrend im zweiten Quartal sorge für Stirnrunzeln - und deute darauf hin, dass die Model-Y-Auffrischung ihr Ziel verfehlt habe.
Q2-Auslieferungen würden enttäuschen - und zwar deutlich
Guggenheim habe seine Auslieferungsschätzungen für das zweite Quartal auf 360.000 Fahrzeuge gesenkt - ein deutlicher Abstand zur Konsensprognose von 415.000. Dies sei besonders brisant, da das zweite Quartal eigentlich von "aufgestauter Nachfrage" für den neuen Model Y habe profitieren sollen. Das Ausbleiben eines klaren Impulses aus diesem Refresh lasse laut Guggenheim darauf schließen, dass zukünftige Liefermengen und/oder Preissetzungen unter Druck geraten könnten.
Margen würden einbrechen - Cashflow negativ
Noch gravierender sei laut Analysten die finanzielle Auswirkung dieser Absatzschwäche: Guggenheim rechne mit einer Bruttomarge im Automobilsegment von nur noch 11,5%, deutlich unter dem Markt-Konsens von 14%. Auch beim Free Cashflow drohe eine negative Überraschung - die Prognose falle in den negativen Bereich. Damit stünde Tesla vor einer Situation, in der es operative Schwächen nicht mehr mit Skaleneffekten oder Preismaßnahmen kompensieren könne.
2025 und 2026 zu optimistisch?
Besonders kritisch beurteile Guggenheim die Markterwartungen für die kommenden Jahre: Die Prognosen für 2025 und 2026 seien "unglaublich optimistisch" und würden sich auf immer wieder widerlegte Wachstumskatalysatoren stützen. Robotaxis, autonome Flotten und extreme Skaleneffekte hätten sich bislang nicht in konkreten Erträgen niedergeschlagen, so das Fazit.
Tesla sei damit in einer gefährlichen Lage: Die Bewertung sei weiterhin hoch, aber die operativen Kennzahlen verschlechtern sich rapide.
Fazit: Glanz verblasst - Kommt jetzt die Tesla-Korrektur?
Sollten sich die Prognosen von Guggenheim bewahrheiten, könnte Tesla an einem kritischen Wendepunkt stehen. Die Story bleibe stark, aber die Zahlen würden eine andere Sprache sprechen. Wer also nur auf Fantasie setze, könnte in den kommenden Quartalen unsanft auf den Boden der Realität zurückgeholt werden.
Tesla-Fans sollten jetzt doppelt hinschauen - bevor aus Vision Realität werde…oder Verluste. (Analyse vom 13.06.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (13.06.2025/ac/a/n)
Archivbeitrag vom 13.06.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.