Hamburg (www.aktiencheck.de) - Serviceware-Aktienanalyse von der Montega AG:
Christoph Hoffmann, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Serviceware SE (ISIN: DE000A2G8X31, WKN: A2G8X3, Ticker-Symbol: SJJ) weiterhin zu kaufen.
Serviceware habe jüngst Q2-Zahlen vorgelegt, die die hohen Analystenerwartungen bestätigt hätten. Neben dem gesteigerten Ergebnis würden Hoffmann vor allem der Rekord-Backlog sowie der äußerst starke Free Cashflow positiv stimmen. Die FY-Guidance sei indes bestätigt worden.
Serviceware habe den langfristigen Wachstumstrend der SaaS/Service-Erlöse in Q2 mit einem Plus von 23,7% yoy auf 16,8 Mio. EUR erfreulich fortgesetzt. Im Vergleich zum Q1/24 hätten die SaaS/Service-Erlöse um 0,9 Mio. EUR bzw. 5,6% gesteigert werden können. Auf Ebene der Lizenzerlöse sei der Umsatz in Q2 um 24,7% yoy auf 4,4 Mio. EUR zurückgegangen, was auf ein außerordentlich starkes Vorjahr zurückzuführen sei. Stark habe sich der auf Rekordniveau liegende Auftragsbestand i.H.v. 75,0 Mio. EUR (+35,3% yoy; +10,6% qoq) entwickelt. Da SJJ teils auch externe SaaS-Software mitverkaufe (MONe: z.B. CrowdStrike), sei nach Erachten des Analysten auch die Differenz zwischen den Anzahlungen, die seines Erachtens auch auf Fremdsoftware entfallen würden, und den Vorauszahlungen (Vertragsverbindlichkeiten) der Kunden von hoher Bedeutung, um Rückschlüsse auf den Produktmix zu ziehen. In H1/24 habe sich die Differenz zwischen Voraus- und Anzahlungen auf ein Rekordniveau von 25,1 Mio. EUR ausgeweitet, was der Analyst als Beleg für die hohe Absatzdynamik bei der eigenen Software werte.
In H1/24 habe der Rohertrag im Vgl. zum Vj. von 22,8 Mio. EUR auf 25,4 Mio. EUR um 11,1% yoy gesteigert und die Rohmarge leicht von 50,0% auf 50,4% verbessert werden können. Das EBITDA habe in H1/24 bei 1,6 Mio. EUR nach -1,2 Mio. EUR im Vorjahr (Q2/24: 1,0 Mio. EUR vs. -0,2 Mio. EUR im Vj.) gelegen. Bereinige man das EBITDA um aktivierte Eigenleistungen i.H.v. 0,8 Mio. EUR, weise auch das adj. EBITDA i.H.v. 0,8 Mio. EUR eine deutliche Steigerung auf (Vj.: -1,2 Mio. EUR). Während sich die operative Kostenbasis (Personal+SbA-SbE) in H1/24 ggü. dem Vj. nur marginal von 24,0 Mio. EUR auf 24,5 Mio. EUR erhöht habe, dürften sich die Kosten in H2/24 verringern, da Serviceware seine Mitarbeiterzahl in H1/24 von 479 auf 453 um 5,4% reduziert habe.
Neben der guten EBITDA-Entwicklung habe insbesondere der hervorragende Cashflow hervorgestochen (op. CF H1/24: +9,3 Mio. EUR vs. -2,3 Mio. EUR im Vj.), der primär auf die höheren Kundenvorauszahlungen sowie niedrigen Anzahlungen zurückzuführen sei. Nach Investitionen i.H.v. 0,9 Mio. EUR und Leasingzahlungen (1,0 Mio. EUR) habe sich der FCF in H1/24 auf 7,4 Mio. EUR belaufen. In der Folge habe sich auch der Netto-Cashbestand von 28,2 Mio. EUR auf 35,3 Mio. EUR erhöht (Q1/24: 31,5 Mio. EUR).
Serviceware überzeuge in H1 mit einer hohen Erlösdynamik und dem erwarteten EBITDA-Wachstum.
Christoph Hoffmann, Analyst der Montega AG, bestätigt sein "kaufen"-Rating für die Serviceware-Aktie und sein Kursziel i.H.v. 18,00 EUR. (Analyse vom 29.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze Serviceware-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs Serviceware-Aktie:
13,20 EUR +2,33% (29.07.2024, 09:59)
XETRA-Aktienkurs Serviceware-Aktie:
13,20 EUR +2,33% (29.07.2024, 10:06)
ISIN Serviceware-Aktie:
DE000A2G8X31
WKN Serviceware-Aktie:
A2G8X3
Ticker-Symbol Serviceware-Aktie:
SJJ
Kurzprofil Serviceware SE:
Serviceware (ISIN: DE000A2G8X31, WKN: A2G8X3, Ticker-Symbol: SJJ), mit Hauptsitz in Bad Camberg, Deutschland, bietet Softwarelösungen zur Digitalisierung und Automatisierung von Serviceprozessen (Enterprise Service Management), mit denen Unternehmen ihre Servicequalität steigern und ihre Servicekosten effizient managen können.
Die Serviceware Plattform besteht aus nahtlos integrierten Softwarelösungen, die auch unabhängig voneinander eingesetzt werden können. Bereits seit 2018 setzt Serviceware auf das Potenzial von künstlicher Intelligenz im Service Management. Heute ist KI der zentrale Innovationsfaktor der Serviceware Plattform, die im eigenen KI-Kompetenzzentrum in Kooperation mit der TU Darmstadt stetig weiterentwickelt wird.
Serviceware ist Partner des Kunden von der strategischen Beratung über die Definition der Service Strategie bis hin zur Implementierung der Serviceware. (29.07.2024/ac/a/nw)
Christoph Hoffmann, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Serviceware SE (ISIN: DE000A2G8X31, WKN: A2G8X3, Ticker-Symbol: SJJ) weiterhin zu kaufen.
Serviceware habe jüngst Q2-Zahlen vorgelegt, die die hohen Analystenerwartungen bestätigt hätten. Neben dem gesteigerten Ergebnis würden Hoffmann vor allem der Rekord-Backlog sowie der äußerst starke Free Cashflow positiv stimmen. Die FY-Guidance sei indes bestätigt worden.
Serviceware habe den langfristigen Wachstumstrend der SaaS/Service-Erlöse in Q2 mit einem Plus von 23,7% yoy auf 16,8 Mio. EUR erfreulich fortgesetzt. Im Vergleich zum Q1/24 hätten die SaaS/Service-Erlöse um 0,9 Mio. EUR bzw. 5,6% gesteigert werden können. Auf Ebene der Lizenzerlöse sei der Umsatz in Q2 um 24,7% yoy auf 4,4 Mio. EUR zurückgegangen, was auf ein außerordentlich starkes Vorjahr zurückzuführen sei. Stark habe sich der auf Rekordniveau liegende Auftragsbestand i.H.v. 75,0 Mio. EUR (+35,3% yoy; +10,6% qoq) entwickelt. Da SJJ teils auch externe SaaS-Software mitverkaufe (MONe: z.B. CrowdStrike), sei nach Erachten des Analysten auch die Differenz zwischen den Anzahlungen, die seines Erachtens auch auf Fremdsoftware entfallen würden, und den Vorauszahlungen (Vertragsverbindlichkeiten) der Kunden von hoher Bedeutung, um Rückschlüsse auf den Produktmix zu ziehen. In H1/24 habe sich die Differenz zwischen Voraus- und Anzahlungen auf ein Rekordniveau von 25,1 Mio. EUR ausgeweitet, was der Analyst als Beleg für die hohe Absatzdynamik bei der eigenen Software werte.
In H1/24 habe der Rohertrag im Vgl. zum Vj. von 22,8 Mio. EUR auf 25,4 Mio. EUR um 11,1% yoy gesteigert und die Rohmarge leicht von 50,0% auf 50,4% verbessert werden können. Das EBITDA habe in H1/24 bei 1,6 Mio. EUR nach -1,2 Mio. EUR im Vorjahr (Q2/24: 1,0 Mio. EUR vs. -0,2 Mio. EUR im Vj.) gelegen. Bereinige man das EBITDA um aktivierte Eigenleistungen i.H.v. 0,8 Mio. EUR, weise auch das adj. EBITDA i.H.v. 0,8 Mio. EUR eine deutliche Steigerung auf (Vj.: -1,2 Mio. EUR). Während sich die operative Kostenbasis (Personal+SbA-SbE) in H1/24 ggü. dem Vj. nur marginal von 24,0 Mio. EUR auf 24,5 Mio. EUR erhöht habe, dürften sich die Kosten in H2/24 verringern, da Serviceware seine Mitarbeiterzahl in H1/24 von 479 auf 453 um 5,4% reduziert habe.
Neben der guten EBITDA-Entwicklung habe insbesondere der hervorragende Cashflow hervorgestochen (op. CF H1/24: +9,3 Mio. EUR vs. -2,3 Mio. EUR im Vj.), der primär auf die höheren Kundenvorauszahlungen sowie niedrigen Anzahlungen zurückzuführen sei. Nach Investitionen i.H.v. 0,9 Mio. EUR und Leasingzahlungen (1,0 Mio. EUR) habe sich der FCF in H1/24 auf 7,4 Mio. EUR belaufen. In der Folge habe sich auch der Netto-Cashbestand von 28,2 Mio. EUR auf 35,3 Mio. EUR erhöht (Q1/24: 31,5 Mio. EUR).
Serviceware überzeuge in H1 mit einer hohen Erlösdynamik und dem erwarteten EBITDA-Wachstum.
Christoph Hoffmann, Analyst der Montega AG, bestätigt sein "kaufen"-Rating für die Serviceware-Aktie und sein Kursziel i.H.v. 18,00 EUR. (Analyse vom 29.07.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze Serviceware-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs Serviceware-Aktie:
13,20 EUR +2,33% (29.07.2024, 09:59)
XETRA-Aktienkurs Serviceware-Aktie:
13,20 EUR +2,33% (29.07.2024, 10:06)
ISIN Serviceware-Aktie:
DE000A2G8X31
WKN Serviceware-Aktie:
A2G8X3
Ticker-Symbol Serviceware-Aktie:
SJJ
Kurzprofil Serviceware SE:
Serviceware (ISIN: DE000A2G8X31, WKN: A2G8X3, Ticker-Symbol: SJJ), mit Hauptsitz in Bad Camberg, Deutschland, bietet Softwarelösungen zur Digitalisierung und Automatisierung von Serviceprozessen (Enterprise Service Management), mit denen Unternehmen ihre Servicequalität steigern und ihre Servicekosten effizient managen können.
Die Serviceware Plattform besteht aus nahtlos integrierten Softwarelösungen, die auch unabhängig voneinander eingesetzt werden können. Bereits seit 2018 setzt Serviceware auf das Potenzial von künstlicher Intelligenz im Service Management. Heute ist KI der zentrale Innovationsfaktor der Serviceware Plattform, die im eigenen KI-Kompetenzzentrum in Kooperation mit der TU Darmstadt stetig weiterentwickelt wird.
Serviceware ist Partner des Kunden von der strategischen Beratung über die Definition der Service Strategie bis hin zur Implementierung der Serviceware. (29.07.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 29.07.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.