New York (www.aktiencheck.de) - Sarepta Therapeutics-Aktienanalyse von Jefferies & Co:
Der Analyst Andrew Tsai von der Investmentbank Jefferies & Co habe in einer aktuellen Studie das Kursziel für die Aktie von Sarepta Therapeutics Inc. (ISIN: US8036071004, WKN: A1J1BH, Ticker-Symbol: AB3A, NASDAQ-Symbol: SRPT) drastisch von 125 auf nur noch 54 USD gesenkt, die Kaufempfehlung ("buy"-Rating) jedoch beibehalten.
Laut Tsai könnte die Aktie kurzfristig weiter unter Druck stehen, nachdem ein weiterer nicht-gehfähiger Patient, der mit der Gentherapie Elevidys behandelt worden sei, verstorben sei. Infolge der anhaltenden Unsicherheit habe das Analysehaus die erwarteten Umsätze aus dem nicht-ambulanten Bereich vollständig gestrichen. Statt der ursprünglich prognostizierten 1,5 Mrd. USD Umsatz mit Elevidys bei Duchenne-Patienten, rechne man nun lediglich noch mit 500 Mio. USD - und das auch nur im ambulanten Segment, das bisher als vergleichsweise stabil gegolten habe.
Jefferies betone, dass die ehemals wachstumsgetriebene Investmentstory nun vor allem eine Frage der Bewertung sei. Die Kaufempfehlung könnte also nicht mehr auf überragendes Umsatzwachstum fußen, sondern vielmehr auf die stark gefallene Bewertung nach dem Kurseinbruch. Sollte sich also eine Entspannung auf regulatorischer Seite abzeichnen oder neue Sicherheitsdaten Hoffnung geben, könnte die Aktie zu einem interessanten Turnaround-Kandidaten für Value-orientierte Anleger werden.
Fazit:
Wenn sich Sarepta mittelfristig von den Rückschlägen erhole, könnte die Aktie auf diesem Niveau tatsächlich unterbewertet erscheinen. Doch solange die Gentherapie Elevidys unter kritischer Beobachtung stehe, dürfte aus einer einstigen Wachstumsrakete eher ein wertorientierter Sanierungsfall werden. Anleger sollten daher genau beobachten, wann und ob eine Wiederaufnahme der Behandlungen bei nicht-ambulanten Patienten überhaupt erfolgen könne. (Analyse vom 16.06.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (17.06.2025/ac/a/n)
Der Analyst Andrew Tsai von der Investmentbank Jefferies & Co habe in einer aktuellen Studie das Kursziel für die Aktie von Sarepta Therapeutics Inc. (ISIN: US8036071004, WKN: A1J1BH, Ticker-Symbol: AB3A, NASDAQ-Symbol: SRPT) drastisch von 125 auf nur noch 54 USD gesenkt, die Kaufempfehlung ("buy"-Rating) jedoch beibehalten.
Laut Tsai könnte die Aktie kurzfristig weiter unter Druck stehen, nachdem ein weiterer nicht-gehfähiger Patient, der mit der Gentherapie Elevidys behandelt worden sei, verstorben sei. Infolge der anhaltenden Unsicherheit habe das Analysehaus die erwarteten Umsätze aus dem nicht-ambulanten Bereich vollständig gestrichen. Statt der ursprünglich prognostizierten 1,5 Mrd. USD Umsatz mit Elevidys bei Duchenne-Patienten, rechne man nun lediglich noch mit 500 Mio. USD - und das auch nur im ambulanten Segment, das bisher als vergleichsweise stabil gegolten habe.
Jefferies betone, dass die ehemals wachstumsgetriebene Investmentstory nun vor allem eine Frage der Bewertung sei. Die Kaufempfehlung könnte also nicht mehr auf überragendes Umsatzwachstum fußen, sondern vielmehr auf die stark gefallene Bewertung nach dem Kurseinbruch. Sollte sich also eine Entspannung auf regulatorischer Seite abzeichnen oder neue Sicherheitsdaten Hoffnung geben, könnte die Aktie zu einem interessanten Turnaround-Kandidaten für Value-orientierte Anleger werden.
Fazit:
Wenn sich Sarepta mittelfristig von den Rückschlägen erhole, könnte die Aktie auf diesem Niveau tatsächlich unterbewertet erscheinen. Doch solange die Gentherapie Elevidys unter kritischer Beobachtung stehe, dürfte aus einer einstigen Wachstumsrakete eher ein wertorientierter Sanierungsfall werden. Anleger sollten daher genau beobachten, wann und ob eine Wiederaufnahme der Behandlungen bei nicht-ambulanten Patienten überhaupt erfolgen könne. (Analyse vom 16.06.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (17.06.2025/ac/a/n)
Archivbeitrag vom 17.06.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.