Augsburg (www.aktiencheck.de) - STINAG Stuttgart Invest-Aktienanalyse von der GBC AG:
Matthias Greiffenberger, Analyst der GBC AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse zum Kauf der Aktie der STINAG Stuttgart Invest AG (ISIN: DE0007318008, WKN: 731800, Ticker-Symbol: STG).
Die STINAG Stuttgart Invest AG blicke auf eine über 150-jährige Unternehmensgeschichte zurück, die 1872 als Stuttgarter Hofbräu AG begonnen habe. Ursprünglich als Brauereigesellschaft gegründet, habe das Unternehmen im Jahr 2004 mit dem Verkauf des Brauereibetriebes einen grundlegenden Wandel hin zu einer auf Immobilienaktivitäten fokussierten Holding vollzogen. Unter dem neuen Namen STINAG Stuttgart Invest AG konzentriere sich das Unternehmen heute auf das Management und die Bewirtschaftung von Immobilien in verschiedenen Assetklassen und habe sich als bedeutender Akteur auf dem süddeutschen Immobilienmarkt etabliert.
Das Portfolio der STINAG-Gruppe sei breit gefächert und umfasse Handelsimmobilien, Büroimmobilien, Hotelimmobilien, Senioren-, Pflege- und Gesundheitsimmobilien, temporäres Wohnen sowie klassisches Wohnen und Light Industrial. Diese Diversifikation sichere nicht nur eine stabile Ertragskraft, sondern biete auch eine solide Basis zur Risikostreuung. Vor allem im süddeutschen Raum, insbesondere in Stuttgart und Baden-Württemberg, konzentriere sich die STINAG auf eigene Projektentwicklungen, den Ankauf und die Revitalisierung von Bestandsimmobilien sowie Forward-Deals, die ausschließlich für das eigene Portfolio bestimmt seien.
Die vergangenen fünf Jahre seien für die STINAG Stuttgart Invest AG von einem bemerkenswerten Wachstum geprägt gewesen. Trotz eines herausfordernden Marktumfeldes, das von geopolitischen Unsicherheiten und volatilen Immobilienmärkten geprägt gewesen sei, habe das Unternehmen in den Jahren 2019 bis 2023 ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 9,8 Prozent erzielen können. Die Umsatzerlöse seien von EUR 19,32 Mio. im Jahr 2019 auf beachtliche EUR 28,08 Mio. im Jahr 2023 gestiegen. Diese positive Entwicklung sei das Ergebnis einer durchdachten Investitionsstrategie, die sowohl den Auf- und Ausbau des Immobilienportfolios an strategisch wichtigen Standorten als auch die Optimierung der Mieterstruktur umfasse.
Ein weiterer Erfolgsfaktor sei die hohe Nachfrage nach hochwertigen Büro- und Gewerbeflächen in den Top-Lagen Süddeutschlands gewesen, die zu einem Anstieg der Mieteinnahmen geführt habe. Im Geschäftsjahr 2023 habe der Jahresüberschuss um 22,8% auf 6,31 Mio. EUR gesteigert werden können, was gleichzeitig zu einer Erhöhung der Nettomarge von 21,1% auf 22,5% geführt habe. Diese Ergebnisse würden zeigen, dass die STINAG in der Lage sei, durch aktives Portfoliomanagement und gezielte Akquisitionen die Erträge nachhaltig zu steigern und ihre Position im Immobiliensektor weiter zu festigen.
Im ersten Halbjahr 2024 habe sich die STINAG auf fünf große Immobilienprojekte konzentriert, die sich in unterschiedlichen Entwicklungsstadien befinden würden. Dazu würden drei Revitalisierungsprojekte und eine Neuentwicklung in der Stuttgarter Innenstadt sowie ein Wohnbauprojekt in der Nähe von Darmstadt zählen. Diese Projekte, die bis Ende 2026 fertiggestellt werden sollten, hätten ein Gesamtinvestitionsvolumen von rund 75 Mio. EUR und würden eine durchschnittliche Rendite von rund 5% versprechen.
Trotz eines leichten Umsatzanstiegs von 13,81 Mio. EUR auf 14,05 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2024 sei das Nettoergebnis im Vergleich zum Vorjahr von 2,69 Mio. EUR auf 2,43 Mio. EUR gesunken. Dieser Rückgang sei im Wesentlichen auf den Verkauf des Produktionsgebäudes in Dornstetten sowie auf temporäre Leerstände und Mietabgrenzungen zurückzuführen. Langfristig rechne die STINAG jedoch ab 2025 mit deutlichen positiven Ergebniseffekten aus den laufenden Projekten, insbesondere durch die Fertigstellung und Vollvermietung des Wohnbauprojektes Bickenbach sowie durch steigende Pachteinnahmen aus dem Hotelsegment.
Die Unternehmensstrategie sehe darüber hinaus vor, in den kommenden drei Jahren weitere Investitionen in Höhe von bis zu 80 Mio. EUR zu tätigen. Diese sollten in zukunftsträchtige Bereiche wie Senior Living, Gesundheitszentren und gemischt genutzte Immobilien fließen. Ziel sei es, durch diese Investitionen die Mieterlöse, das Ergebnis und den Cashflow kontinuierlich zu steigern und damit den Immobilienwert und die Marktkapitalisierung der STINAG nachhaltig zu erhöhen.
Für die Jahre 2025 und 2026 gehe die STINAG von einer weiterhin positiven Entwicklung aus. Insbesondere ab dem Jahr 2025 würden positive Ergebniseffekte durch die Fertigstellung und Vollvermietung des Wohnbauprojektes Bickenbach sowie durch höhere Mieteinnahmen aus den Hotelimmobilien erwartet.
Für das Jahr 2025 prognostiziere der Analyst einen Jahresüberschuss von 5,54 Mio. EUR und für das Jahr 2026 von 6,05 Mio. EUR. Die positive Geschäftsentwicklung spiegele sich auch in der Dividendenprognose wider. Für das laufende Jahr erwarte er eine Dividende von 0,48 EUR je Aktie, die 2025 auf 0,60 EUR und 2026 auf 0,75 EUR steigen solle. Diese Dividendenpolitik verdeutliche den Anspruch der STINAG, ihre Aktionärinnen und Aktionäre am überproportionalen Unternehmenswachstum teilhaben zu lassen.
Die STINAG Stuttgart Invest AG habe in den vergangenen Jahren bewiesen, dass sie durch eine kluge Diversifikationsstrategie und gezielte Investitionen im Immobilienbereich nachhaltiges Wachstum erzielen könne.
Auf Basis des aktuellen DCF-Modells ermittelt Matthias Greiffenberger, Analyst der GBC AG, ein Kursziel von 26,00 EUR und vergibt das Rating "kaufen" für die Aktie. Die klare Fokussierung auf strategisch wichtige Immobilienprojekte, verbunden mit einer soliden finanziellen Basis und einer nachhaltigen Wachstumsstrategie, positioniere die STINAG Stuttgart Invest AG weiterhin als attraktives Investment im deutschen Immobilienmarkt. (Analyse vom 06.09.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
Börse Stuttgart-Aktienkurs STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
12,70 EUR 0,00% (06.09.2024, 09:45)
Tradegate-Aktienkurs STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
13,00 EUR +1,56% (05.09.2024)
ISIN STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
DE0007318008
WKN STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
731800
Ticker-Symbol STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
STG
Kurzprofil STINAG Stuttgart Invest AG:
Die STINAG Stuttgart Invest AG (ISIN: DE0007318008, WKN: 731800, Ticker-Symbol: STG) ist eine Holding, die ihren Geschäftsbereich Immobilien in rechtlich selbstständigen Einheiten führt. Die operativ tätigen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften sind unter dem Dach der Konzernmutter zusammengefasst und werden zentral gesteuert und überwacht. Die Gewichtung der verschiedenen Immobilienassetklassen der STINAG-Gruppe sichern eine nachhaltige Substanz- und Ertragskraft der Gesellschaft. Die STINAG Stuttgart Invest AG entwickelte sich aus der Stuttgart Hofbräu AG; nach dem Verkauf des Brauereigeschäftes konzentrierte sich die STINAG Stuttgart Invest AG ausschließlich auf das Geschäftsfeld Immobilien. (06.09.2024/ac/a/nw)
Matthias Greiffenberger, Analyst der GBC AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse zum Kauf der Aktie der STINAG Stuttgart Invest AG (ISIN: DE0007318008, WKN: 731800, Ticker-Symbol: STG).
Die STINAG Stuttgart Invest AG blicke auf eine über 150-jährige Unternehmensgeschichte zurück, die 1872 als Stuttgarter Hofbräu AG begonnen habe. Ursprünglich als Brauereigesellschaft gegründet, habe das Unternehmen im Jahr 2004 mit dem Verkauf des Brauereibetriebes einen grundlegenden Wandel hin zu einer auf Immobilienaktivitäten fokussierten Holding vollzogen. Unter dem neuen Namen STINAG Stuttgart Invest AG konzentriere sich das Unternehmen heute auf das Management und die Bewirtschaftung von Immobilien in verschiedenen Assetklassen und habe sich als bedeutender Akteur auf dem süddeutschen Immobilienmarkt etabliert.
Das Portfolio der STINAG-Gruppe sei breit gefächert und umfasse Handelsimmobilien, Büroimmobilien, Hotelimmobilien, Senioren-, Pflege- und Gesundheitsimmobilien, temporäres Wohnen sowie klassisches Wohnen und Light Industrial. Diese Diversifikation sichere nicht nur eine stabile Ertragskraft, sondern biete auch eine solide Basis zur Risikostreuung. Vor allem im süddeutschen Raum, insbesondere in Stuttgart und Baden-Württemberg, konzentriere sich die STINAG auf eigene Projektentwicklungen, den Ankauf und die Revitalisierung von Bestandsimmobilien sowie Forward-Deals, die ausschließlich für das eigene Portfolio bestimmt seien.
Die vergangenen fünf Jahre seien für die STINAG Stuttgart Invest AG von einem bemerkenswerten Wachstum geprägt gewesen. Trotz eines herausfordernden Marktumfeldes, das von geopolitischen Unsicherheiten und volatilen Immobilienmärkten geprägt gewesen sei, habe das Unternehmen in den Jahren 2019 bis 2023 ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 9,8 Prozent erzielen können. Die Umsatzerlöse seien von EUR 19,32 Mio. im Jahr 2019 auf beachtliche EUR 28,08 Mio. im Jahr 2023 gestiegen. Diese positive Entwicklung sei das Ergebnis einer durchdachten Investitionsstrategie, die sowohl den Auf- und Ausbau des Immobilienportfolios an strategisch wichtigen Standorten als auch die Optimierung der Mieterstruktur umfasse.
Ein weiterer Erfolgsfaktor sei die hohe Nachfrage nach hochwertigen Büro- und Gewerbeflächen in den Top-Lagen Süddeutschlands gewesen, die zu einem Anstieg der Mieteinnahmen geführt habe. Im Geschäftsjahr 2023 habe der Jahresüberschuss um 22,8% auf 6,31 Mio. EUR gesteigert werden können, was gleichzeitig zu einer Erhöhung der Nettomarge von 21,1% auf 22,5% geführt habe. Diese Ergebnisse würden zeigen, dass die STINAG in der Lage sei, durch aktives Portfoliomanagement und gezielte Akquisitionen die Erträge nachhaltig zu steigern und ihre Position im Immobiliensektor weiter zu festigen.
Im ersten Halbjahr 2024 habe sich die STINAG auf fünf große Immobilienprojekte konzentriert, die sich in unterschiedlichen Entwicklungsstadien befinden würden. Dazu würden drei Revitalisierungsprojekte und eine Neuentwicklung in der Stuttgarter Innenstadt sowie ein Wohnbauprojekt in der Nähe von Darmstadt zählen. Diese Projekte, die bis Ende 2026 fertiggestellt werden sollten, hätten ein Gesamtinvestitionsvolumen von rund 75 Mio. EUR und würden eine durchschnittliche Rendite von rund 5% versprechen.
Trotz eines leichten Umsatzanstiegs von 13,81 Mio. EUR auf 14,05 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2024 sei das Nettoergebnis im Vergleich zum Vorjahr von 2,69 Mio. EUR auf 2,43 Mio. EUR gesunken. Dieser Rückgang sei im Wesentlichen auf den Verkauf des Produktionsgebäudes in Dornstetten sowie auf temporäre Leerstände und Mietabgrenzungen zurückzuführen. Langfristig rechne die STINAG jedoch ab 2025 mit deutlichen positiven Ergebniseffekten aus den laufenden Projekten, insbesondere durch die Fertigstellung und Vollvermietung des Wohnbauprojektes Bickenbach sowie durch steigende Pachteinnahmen aus dem Hotelsegment.
Die Unternehmensstrategie sehe darüber hinaus vor, in den kommenden drei Jahren weitere Investitionen in Höhe von bis zu 80 Mio. EUR zu tätigen. Diese sollten in zukunftsträchtige Bereiche wie Senior Living, Gesundheitszentren und gemischt genutzte Immobilien fließen. Ziel sei es, durch diese Investitionen die Mieterlöse, das Ergebnis und den Cashflow kontinuierlich zu steigern und damit den Immobilienwert und die Marktkapitalisierung der STINAG nachhaltig zu erhöhen.
Für die Jahre 2025 und 2026 gehe die STINAG von einer weiterhin positiven Entwicklung aus. Insbesondere ab dem Jahr 2025 würden positive Ergebniseffekte durch die Fertigstellung und Vollvermietung des Wohnbauprojektes Bickenbach sowie durch höhere Mieteinnahmen aus den Hotelimmobilien erwartet.
Für das Jahr 2025 prognostiziere der Analyst einen Jahresüberschuss von 5,54 Mio. EUR und für das Jahr 2026 von 6,05 Mio. EUR. Die positive Geschäftsentwicklung spiegele sich auch in der Dividendenprognose wider. Für das laufende Jahr erwarte er eine Dividende von 0,48 EUR je Aktie, die 2025 auf 0,60 EUR und 2026 auf 0,75 EUR steigen solle. Diese Dividendenpolitik verdeutliche den Anspruch der STINAG, ihre Aktionärinnen und Aktionäre am überproportionalen Unternehmenswachstum teilhaben zu lassen.
Die STINAG Stuttgart Invest AG habe in den vergangenen Jahren bewiesen, dass sie durch eine kluge Diversifikationsstrategie und gezielte Investitionen im Immobilienbereich nachhaltiges Wachstum erzielen könne.
Auf Basis des aktuellen DCF-Modells ermittelt Matthias Greiffenberger, Analyst der GBC AG, ein Kursziel von 26,00 EUR und vergibt das Rating "kaufen" für die Aktie. Die klare Fokussierung auf strategisch wichtige Immobilienprojekte, verbunden mit einer soliden finanziellen Basis und einer nachhaltigen Wachstumsstrategie, positioniere die STINAG Stuttgart Invest AG weiterhin als attraktives Investment im deutschen Immobilienmarkt. (Analyse vom 06.09.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
Börse Stuttgart-Aktienkurs STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
12,70 EUR 0,00% (06.09.2024, 09:45)
Tradegate-Aktienkurs STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
13,00 EUR +1,56% (05.09.2024)
ISIN STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
DE0007318008
WKN STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
731800
Ticker-Symbol STINAG Stuttgart Invest-Aktie:
STG
Kurzprofil STINAG Stuttgart Invest AG:
Die STINAG Stuttgart Invest AG (ISIN: DE0007318008, WKN: 731800, Ticker-Symbol: STG) ist eine Holding, die ihren Geschäftsbereich Immobilien in rechtlich selbstständigen Einheiten führt. Die operativ tätigen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften sind unter dem Dach der Konzernmutter zusammengefasst und werden zentral gesteuert und überwacht. Die Gewichtung der verschiedenen Immobilienassetklassen der STINAG-Gruppe sichern eine nachhaltige Substanz- und Ertragskraft der Gesellschaft. Die STINAG Stuttgart Invest AG entwickelte sich aus der Stuttgart Hofbräu AG; nach dem Verkauf des Brauereigeschäftes konzentrierte sich die STINAG Stuttgart Invest AG ausschließlich auf das Geschäftsfeld Immobilien. (06.09.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 06.09.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.