Regeneron Pharmaceuticals Aktie: Attraktive Kaufgelegenheit

Toronto (www.aktiencheck.de) - Regeneron Pharmaceuticals-Aktienanalyse von RBC Capital Markets:

Die positive Einschätzung von RBC Capital Markets für die Aktie von Regeneron Pharmaceuticals Inc. (ISIN: US75886F1075, WKN: 881535, Ticker-Symbol: RGO, NASDAQ-Symbol: REGN) bleibt trotz des jüngsten Kursrückgangs von über 150 USD pro Aktie unverändert. Der Rückgang erfolgte im Anschluss an die Entscheidung eines Bezirksgerichts, das den Antrag von Regeneron auf eine einstweilige Verfügung gegen Amgen ablehnte. Diese Entscheidung öffnet theoretisch den Weg für ein sofortiges Biosimilar von Amgen, das auf Regenerons Medikament Eylea (Aflibercept) abzielt. RBC Capital Markets ist jedoch der Meinung, dass die Marktreaktion überzogen war und sieht weiterhin eine attraktive Kaufgelegenheit.

Analyse der Faktoren, die zur positiven Einschätzung von RBC Capital Markets führen:

- Überreaktion des Marktes: RBC Capital Markets betrachtet den Rückgang der Aktie um über 150 USD als übertrieben. Der Rückgang erfolgte nach der Ablehnung einer einstweiligen Verfügung, die verhindern sollte, dass Amgen ein Biosimilar von Eylea auf den Markt bringt. RBC Capital Markets stellt jedoch fest, dass die Meinungen von Ärzten darauf hinweisen, dass das Biosimilar nur eine begrenzte Rolle spielen könnte, da der Markt zunehmend auf länger wirkende VEGFs wie EyleaHD umschwenkt. Dies würde die Marktchancen für das Biosimilar einschränken, was die Auswirkungen auf Regeneron minimieren könnte.

- Potenzial für eine Einigung: Trotz des laufenden Rechtsstreits besteht weiterhin die Möglichkeit einer Einigung zwischen Regeneron und Amgen. Sollte es zu einer Einigung kommen, könnten sich die Marktbedingungen für Regeneron verbessern, indem der Markteintritt des Biosimilars verzögert oder eingeschränkt wird. RBC Capital Markets hebt hervor, dass dies eine weitere Quelle für kurzfristiges Aufwärtspotenzial sein könnte.

- Bedeutung der Inflation Reduction Act (IRA): Selbst wenn Amgen ein Biosimilar auf den Markt bringt, hatte RBC Capital Markets bereits erwartet, dass ein Biosimilar aufgrund des Inflation Reduction Act (IRA) bis Anfang 2026 auf den Markt kommen müsste. In diesem Sinne könnte der Markteintritt eines Biosimilars ohnehin unvermeidlich sein, und die jüngsten Entwicklungen beschleunigen lediglich den bereits erwarteten Prozess. Daher sieht RBC Capital Markets den aktuellen Rückgang als eine übertriebene Reaktion, die möglicherweise bereits die Risiken des Biosimilars vollständig eingepreist hat.

- Potenzial für rechtliche Verzögerungen: RBC Capital Markets sieht kurzfristig weiteres Aufwärtspotenzial, falls das Berufungsgericht den Markteintritt von Amgens Biosimilar durch weitere rechtliche Schritte verzögert. Wenn dies geschieht, könnte dies Regeneron zusätzlichen Spielraum verschaffen, um seine Marktanteile mit EyleaHD und anderen Produkten zu verteidigen, bevor das Biosimilar eingeführt wird.

- Signifikante Unterbewertung der Aktie: RBC Capital Markets bleibt überzeugt, dass die Regeneron-Aktie signifikant unterbewertet ist. Das Kursziel von RBC Capital Markets liegt bei 1.260 USD, was auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial im Vergleich zum aktuellen Kurs hinweist. Trotz des Rückschlags durch den Rechtsstreit glaubt das Unternehmen, dass Regeneron starke fundamentale Aussichten hat, insbesondere mit seiner innovativen Pipeline und den länger wirkenden VEGF-Produkten.

- "outperform"-Rating und Kaufempfehlung: Das "outperform"-Rating von RBC Capital Markets signalisiert, dass die Analysten von einer überdurchschnittlichen Performance der Aktie im Vergleich zum Markt ausgehen. Sie sehen in der aktuellen Schwächephase eine Kaufgelegenheit für langfristige Anleger, da sie glauben, dass die Risiken des Biosimilars bereits weitgehend eingepreist sind und dass das Unternehmen durch seine Produktpipeline und rechtliche Verzögerungen weiter gestärkt werden könnte.

Fazit:

RBC Capital Markets bleibt optimistisch bezüglich der Aussichten von Regeneron, trotz der jüngsten Marktreaktion auf den verlorenen Rechtsstreit gegen Amgen. Die Analysten sehen den Rückgang als eine Überreaktion an und glauben, dass die Risiken eines Biosimilars von Amgen bereits vollständig im Aktienkurs eingepreist sind. Darüber hinaus könnte eine Einigung oder rechtliche Verzögerungen das Aufwärtspotenzial kurzfristig unterstützen. Die Einschätzung von RBC Capital Markets, dass die Aktie unterbewertet ist und ein erhebliches Wachstumspotenzial bietet, unterstützt die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 1.260 USD. Investoren könnten in der aktuellen Marktschwäche eine attraktive Gelegenheit finden, die Aktie zu einem niedrigen Preis zu erwerben. (Analyse vom 08.10.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (09.10.2024/ac/a/n)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.