PSI Software Aktie: Normalisierung schreitet weiter voran

Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - PSI Software-Aktienanalyse von GSC Research:

Thorsten Renner, Aktienanalyst von GSC Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der PSI Software SE (ISIN: DE000A0Z1JH9, WKN: A0Z1JH, Ticker-Symbol: PSAN).

Nach dem bereits herausfordernden Jahr 2023 habe das aktuelle Geschäftsjahr mit dem massiven Cyberangriff eine böse Überraschung für die PSI Software SE mit sich gebracht. Die Attacke habe zu enormen Beeinträchtigungen geführt, die sich nun wieder in einer Phase der Normalisierung befinden würden. Allerdings könnten einige geplante Aufträge nicht mehr in diesem Jahr abgearbeitet werden, was zu einem deutlichen Umsatzminus führen werde. Daraus werde dann auch ein kräftiger Verlust resultieren.

Ab dem kommenden Geschäftsjahr 2025 sei Renner für die weitere Entwicklung der Gesellschaft aber wieder positiv gestimmt. Erfreulich sei zunächst einmal die Tatsache, dass PSI trotz der Probleme durch die Cyberattacke keine Kunden verloren habe. Das neue Management habe sich zudem für die nächsten Jahre eine umfangreiche Transformation des Unternehmens auf die Fahnen geschrieben.

Diese Cloud-Transformation solle bis 2028 abgeschlossen werden. Dabei gliedere sich das umfangreiche Programm in drei Phasen: In den Jahren 2024/2025 laufe die Transformationsphase, an die sich 2026/2027 die Umsetzung anschließe. Ab 2028 stehe dann die Skalierung auf der Agenda. Dadurch sollten deutlich höhere Margen erzielt werden. Das Management habe sich dabei für 2028 einen Umsatzkorridor von 400 bis 440 Mio. Euro und eine EBIT-Marge von 14 bis 16 Prozent zum Ziel gesetzt. Dies seien ambitionierte Ziele, die jedoch das Potenzial von PSI bei einer erfolgreichen Transformation verdeutlichen würden.

Auch wenn 2023 enttäuschend verlaufen sei und 2024 durch die Cyberattacke bestimmt werde, sehe der Analyst die PSI Software SE ab 2025 wieder auf Wachstumskurs. Denn die Gesellschaft verfüge weiterhin über eine hervorragende Marktposition mit loyalen Kunden. Entsprechend sollten in den kommenden Jahren wieder deutlich höhere Umsätze bei steigenden Margen erzielt werden können.

Auf dieser Basis empfiehlt Thorsten Renner, Analyst von GSC Research, die PSI-Aktie bei einem geringfügig auf 30,00 Euro angepassten Kursziel weiterhin zu "kaufen". (Analyse vom 18.11.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (18.11.2024/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.