New York (www.aktiencheck.de) - NVIDIA-Aktienanalyse von der Citigroup:
Aktuelle Bewertung
Die US-Bank Citigroup hat das Kursziel für NVIDIA Corp. (ISIN: US67066G1040, WKN: 918422, Ticker-Symbol: NVD, NASDAQ-Symbol: NVDA) von 175 auf 163 USD gesenkt, behält jedoch das "buy"-Rating bei.
Aktuelle Situation
Die Einschätzung erfolgt vor dem Quartalsbericht am 26. Februar, bei dem die Analysten erwartungsgemäße Ergebnisse für die Quartale Januar und April 2024 erwarten. Trotz kurzfristiger Herausforderungen, insbesondere sinkender Bruttomargen, bleibt die langfristige Perspektive durch die Einführung der neuen Blackwell-Architektur intakt.
Stärken und Wachstumschancen von NVIDIA
• Erwartete Umsatzzahlen: Citi erwartet für die kommenden beiden Quartale Umsätze von 38 Mrd. USD im Januarquartal und 42,5 Mrd. USD im Aprilquartal. Diese Zahlen basieren auf Lieferketten-Indikatoren, die auf eine bedeutende Markteinführung der neuen Blackwell-Architektur in der Mitte des Jahres 2024 hinweisen.
• Einführung der Blackwell-Architektur: Die neue GPU-Serie unter dem Codenamen Blackwell soll in diesem Jahr eine wichtige Rolle für NVIDIAs Wachstum spielen. Mit einer stärkeren Markteinführung könnte die Nachfrage nach Hochleistungs-GPUs in den Bereichen KI, Gaming und Rechenzentren weiter steigen.
• Langfristiges Potenzial trotz Margenproblemen: Die Analysten sehen die Bruttomargen im Aprilquartal ihren Tiefpunkt erreichen, erwarten aber mittelfristig eine Stabilisierung und Erholung, wenn die neuen Produkte besser skalieren.
• Vielfältige Geschäftsfelder: NVIDIA bleibt ein führender Akteur in den Märkten für Künstliche Intelligenz, High-Performance-Computing (HPC) und Cloud-Services. Die Diversifikation der Umsatzquellen schafft langfristige Stabilität.
Herausforderungen und Risiken
• Sinkende Bruttomargen: Die Margen von NVIDIA sind seit Mitte 2024 rückläufig. Dieser Trend hat dazu geführt, dass die Aktie seitdem in einer Seitwärtsbewegung verharrt. Die Erwartung eines Margentiefs im Aprilquartal könnte weiteren Druck auf den Aktienkurs ausüben.
• Zeitplan für Blackwell-Einführung: Verzögerungen bei der Markteinführung der Blackwell-Architektur könnten die erwarteten Umsatzzahlen und die Erholung der Margen gefährden.
• Wettbewerbsdruck: NVIDIA steht im intensiven Wettbewerb mit Anbietern wie AMD und Intel, insbesondere im GPU- und Rechenzentrumssegment.
Fazit und Ausblick
• Citi sieht NVIDIA trotz kurzfristiger Margenprobleme und eines gesenkten Kursziels von 163 USD als langfristig attraktiv an.
• Die bevorstehende Einführung der Blackwell-GPU-Serie wird als ein wichtiger Katalysator für zukünftiges Umsatz- und Gewinnwachstum gesehen.
• Empfehlung: Langfristig orientierte Anleger könnten von der Erholung der Margen und dem Potenzial der neuen Produkte profitieren, sollten sich aber auf kurzfristige Schwankungen einstellen. (Analyse vom 05.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (06.02.2025/ac/a/n)
Aktuelle Bewertung
Die US-Bank Citigroup hat das Kursziel für NVIDIA Corp. (ISIN: US67066G1040, WKN: 918422, Ticker-Symbol: NVD, NASDAQ-Symbol: NVDA) von 175 auf 163 USD gesenkt, behält jedoch das "buy"-Rating bei.
Aktuelle Situation
Die Einschätzung erfolgt vor dem Quartalsbericht am 26. Februar, bei dem die Analysten erwartungsgemäße Ergebnisse für die Quartale Januar und April 2024 erwarten. Trotz kurzfristiger Herausforderungen, insbesondere sinkender Bruttomargen, bleibt die langfristige Perspektive durch die Einführung der neuen Blackwell-Architektur intakt.
Stärken und Wachstumschancen von NVIDIA
• Erwartete Umsatzzahlen: Citi erwartet für die kommenden beiden Quartale Umsätze von 38 Mrd. USD im Januarquartal und 42,5 Mrd. USD im Aprilquartal. Diese Zahlen basieren auf Lieferketten-Indikatoren, die auf eine bedeutende Markteinführung der neuen Blackwell-Architektur in der Mitte des Jahres 2024 hinweisen.
• Einführung der Blackwell-Architektur: Die neue GPU-Serie unter dem Codenamen Blackwell soll in diesem Jahr eine wichtige Rolle für NVIDIAs Wachstum spielen. Mit einer stärkeren Markteinführung könnte die Nachfrage nach Hochleistungs-GPUs in den Bereichen KI, Gaming und Rechenzentren weiter steigen.
• Langfristiges Potenzial trotz Margenproblemen: Die Analysten sehen die Bruttomargen im Aprilquartal ihren Tiefpunkt erreichen, erwarten aber mittelfristig eine Stabilisierung und Erholung, wenn die neuen Produkte besser skalieren.
• Vielfältige Geschäftsfelder: NVIDIA bleibt ein führender Akteur in den Märkten für Künstliche Intelligenz, High-Performance-Computing (HPC) und Cloud-Services. Die Diversifikation der Umsatzquellen schafft langfristige Stabilität.
Herausforderungen und Risiken
• Sinkende Bruttomargen: Die Margen von NVIDIA sind seit Mitte 2024 rückläufig. Dieser Trend hat dazu geführt, dass die Aktie seitdem in einer Seitwärtsbewegung verharrt. Die Erwartung eines Margentiefs im Aprilquartal könnte weiteren Druck auf den Aktienkurs ausüben.
• Zeitplan für Blackwell-Einführung: Verzögerungen bei der Markteinführung der Blackwell-Architektur könnten die erwarteten Umsatzzahlen und die Erholung der Margen gefährden.
• Wettbewerbsdruck: NVIDIA steht im intensiven Wettbewerb mit Anbietern wie AMD und Intel, insbesondere im GPU- und Rechenzentrumssegment.
Fazit und Ausblick
• Citi sieht NVIDIA trotz kurzfristiger Margenprobleme und eines gesenkten Kursziels von 163 USD als langfristig attraktiv an.
• Die bevorstehende Einführung der Blackwell-GPU-Serie wird als ein wichtiger Katalysator für zukünftiges Umsatz- und Gewinnwachstum gesehen.
• Empfehlung: Langfristig orientierte Anleger könnten von der Erholung der Margen und dem Potenzial der neuen Produkte profitieren, sollten sich aber auf kurzfristige Schwankungen einstellen. (Analyse vom 05.02.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (06.02.2025/ac/a/n)
Archivbeitrag vom 06.02.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.