Hamburg (www.aktiencheck.de) - Masterflex-Aktienanalyse von der Montega AG:
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Masterflex SE (ISIN: DE0005492938, WKN: 549293, Ticker-Symbol: MZX) unverändert zu kaufen.
Masterflex habe heute Finanzkennzahlen für das Q1 veröffentlicht, die eine solide Erlösdynamik bei anhaltend hohen Margen zeigen würden.
Höchstes Quartalswachstum seit zwei Jahren: Der Jahresauftakt stelle mit einem Konzernerlös von 27,5 Mio. Euro (+5,1% yoy) eine Rückkehr auf den Wachstumskurs dar, nachdem seit Q2/2023 (mit Ausnahme von Q2/2024) das schwache Industriegeschäft zu einer durchgängig negativen Top-Line-Entwicklung geführt habe. Dabei hätten weiterhin die Zukunftsmärkte Luftfahrt und Medizintechnik den größten Wachstumsbeitrag geliefert, zudem habe sich der Auftragseingang im Bereich Infrastruktur verbessert. Damit bilde das erste Quartal eine solide Grundlage, um sowohl die Guidance als auch die Analystenprognose für das Gesamtjahr i.H.v. 103,5 Mio. EUR zu erreichen. Ergebnisseitig habe Masterflex das hohe Niveau des Vorjahresquartals von 16,3% halten können, wobei steigende Personalkosten durch Produktionseffizienzen kompensiert worden seien.
Kapazitätsausbau in der Luftfahrt: Masterflex plane den Aufbau eines neuen Werks in Marokko, um ihre Produktionskapazitäten im Luftfahrtsegment deutlich zu erweitern und der dynamisch steigenden Nachfrage gerecht zu werden. Ausschlaggebend für die Standortwahl seien laut Vorstand die gute Verfügbarkeit qualifizierter Fachkräfte sowie niedrige Standortkosten gewesen. Mit dem neuen Werk verfolge Masterflex das strategische Ziel, den Umsatz im Luftfahrtgeschäft bis 2030 zu verdoppeln, was nach Erachten des Analysten über 20 Mio. EUR Umsatz entsprechen würde.
Politikwechsel könnte Masterflex zugutekommen: Der Spezialschlauchhersteller dürfte als produzierendes Unternehmen, wie bereits im Comment vom 17.03.2025 erwähnt worden sei, von mehreren geplanten Maßnahmen der neuen Bundesregierung profitieren. Dazu würden insbesondere die geplante Senkung der Stromsteuer gehören, die zu spürbaren Kosteneinsparungen in der energieintensiven Produktion führen dürfte. Zudem sollten Investitionsanreize die Attraktivität des Industriestandorts Deutschland erhöhen und dementsprechend die Nachfrage nach Vorleistungsgütern in der Industrie stärken - ein Bereich, der bei Masterflex in den vergangenen zwei Jahren geschwächelt habe.
Masterflex habe im ersten Quartal auf den Wachstumspfad zurückkehren können und die stärkste Umsatzsteigerung seit Q1/2023 vermeldet. Zwar dürfte Q2 aufgrund des Basiseffekts und der geringeren Anzahl an Arbeitstagen ein etwas geringeres Top-Line-Wachstum aufweisen, insgesamt sehe Brach das Unternehmen jedoch auf gutem Weg, die Guidance zu erfüllen. Insbesondere die margenstarken Zukunftsbereiche wie die Luftfahrt dürften hierbei eine wichtige Rolle spielen, weshalb die angekündigte Kapazitätserweiterung folgerichtig sei.
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, bekräftigt daher seine Kaufempfehlung für die Masterflex-Aktie mit einem Kursziel von 15,00 EUR. (Analyse vom 07.05.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (07.05.2025/ac/a/nw)
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Masterflex SE (ISIN: DE0005492938, WKN: 549293, Ticker-Symbol: MZX) unverändert zu kaufen.
Masterflex habe heute Finanzkennzahlen für das Q1 veröffentlicht, die eine solide Erlösdynamik bei anhaltend hohen Margen zeigen würden.
Höchstes Quartalswachstum seit zwei Jahren: Der Jahresauftakt stelle mit einem Konzernerlös von 27,5 Mio. Euro (+5,1% yoy) eine Rückkehr auf den Wachstumskurs dar, nachdem seit Q2/2023 (mit Ausnahme von Q2/2024) das schwache Industriegeschäft zu einer durchgängig negativen Top-Line-Entwicklung geführt habe. Dabei hätten weiterhin die Zukunftsmärkte Luftfahrt und Medizintechnik den größten Wachstumsbeitrag geliefert, zudem habe sich der Auftragseingang im Bereich Infrastruktur verbessert. Damit bilde das erste Quartal eine solide Grundlage, um sowohl die Guidance als auch die Analystenprognose für das Gesamtjahr i.H.v. 103,5 Mio. EUR zu erreichen. Ergebnisseitig habe Masterflex das hohe Niveau des Vorjahresquartals von 16,3% halten können, wobei steigende Personalkosten durch Produktionseffizienzen kompensiert worden seien.
Kapazitätsausbau in der Luftfahrt: Masterflex plane den Aufbau eines neuen Werks in Marokko, um ihre Produktionskapazitäten im Luftfahrtsegment deutlich zu erweitern und der dynamisch steigenden Nachfrage gerecht zu werden. Ausschlaggebend für die Standortwahl seien laut Vorstand die gute Verfügbarkeit qualifizierter Fachkräfte sowie niedrige Standortkosten gewesen. Mit dem neuen Werk verfolge Masterflex das strategische Ziel, den Umsatz im Luftfahrtgeschäft bis 2030 zu verdoppeln, was nach Erachten des Analysten über 20 Mio. EUR Umsatz entsprechen würde.
Politikwechsel könnte Masterflex zugutekommen: Der Spezialschlauchhersteller dürfte als produzierendes Unternehmen, wie bereits im Comment vom 17.03.2025 erwähnt worden sei, von mehreren geplanten Maßnahmen der neuen Bundesregierung profitieren. Dazu würden insbesondere die geplante Senkung der Stromsteuer gehören, die zu spürbaren Kosteneinsparungen in der energieintensiven Produktion führen dürfte. Zudem sollten Investitionsanreize die Attraktivität des Industriestandorts Deutschland erhöhen und dementsprechend die Nachfrage nach Vorleistungsgütern in der Industrie stärken - ein Bereich, der bei Masterflex in den vergangenen zwei Jahren geschwächelt habe.
Masterflex habe im ersten Quartal auf den Wachstumspfad zurückkehren können und die stärkste Umsatzsteigerung seit Q1/2023 vermeldet. Zwar dürfte Q2 aufgrund des Basiseffekts und der geringeren Anzahl an Arbeitstagen ein etwas geringeres Top-Line-Wachstum aufweisen, insgesamt sehe Brach das Unternehmen jedoch auf gutem Weg, die Guidance zu erfüllen. Insbesondere die margenstarken Zukunftsbereiche wie die Luftfahrt dürften hierbei eine wichtige Rolle spielen, weshalb die angekündigte Kapazitätserweiterung folgerichtig sei.
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, bekräftigt daher seine Kaufempfehlung für die Masterflex-Aktie mit einem Kursziel von 15,00 EUR. (Analyse vom 07.05.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (07.05.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 07.05.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.