Hamburg (www.aktiencheck.de) - Masterflex-Aktienanalyse von der Montega AG:
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Masterflex SE (ISIN: DE0005492938, WKN: 549293, Ticker-Symbol: MZX) unverändert zu kaufen.
Masterflex werde am 5. November den Bericht für das dritte Quartal 2025 vorlegen. Brach gehe auch aufgrund der etwas verbesserten konjunkturellen Rahmenbedingungen davon aus, dass der Spezialschlauchhersteller weiterhin auf einem guten Weg sei, die eigene Guidance zu erreichen.
Anhaltendes Wachstum erwartet: In diesem Umfeld gehe Brach davon aus, dass Masterflex im dritten Quartal sowohl den Umsatz als auch das operative Ergebnis des Vorjahres übertreffen werde. Auf der Top Line erwarte er eine sequenzielle Verbesserung der Dynamik gegenüber dem Vorquartal (+1,6% yoy), das durch den Kalendereffekt der frühen Osterfeiertage negativ beeinflusst worden sei. Gleichzeitig würde seine prognostizierte Wachstumsrate von +4,3% yoy auch eine Steigerung gegenüber H1 (+3,4% yoy) darstellen. Margenseitig erwarte Brach eine Trendfortsetzung der letzten Quartale, in denen Masterflex sich operativ auf hohem Niveau weiter habe verbessern können. Dies gelinge insbesondere durch eine gesteigerte Produktionseffizienz, wenngleich Anlaufkosten für das neue Werk in Marokko weiterhin leicht belastend wirken dürften. Im traditionell starken dritten Quartal prognostiziere Brach eine EBIT-Marge von 15,1% (+0,6PP yoy).
Frühindikatoren leicht verbessert: Das Sentiment in der deutschen Industrie habe sich im Jahresverlauf 2025 von den Mehrjahrestiefständen schrittweise gesteigert, wenngleich die Stimmung weiterhin unterhalb des neutralen Niveaus liege. So habe sich der ifo-Index des verarbeitenden Gewerbes von -24,6 Punkten zu Jahresbeginn auf -12,4 Punkte im September erholt, während der für Masterflex besonders relevante Sub-Index für Vorleistungsgüter zuletzt bei -14,8 gelegen habe nach -28,7 zu Jahresbeginn.
Masterflex dürfte in Q3 den Wachstumskurs fortsetzen und mit dem Rückenwind der jüngsten Aufträge auch für 2026 bestens aufgestellt sein.
Angesichts des niedrigen EV/EBITs von 8,2x (2026e) bei weiterhin starken langfristigen Wachstumsperspektiven bekräftigt Bastian Brach, Analyst der Montega AG, seine Kaufempfehlung bei unverändertem Kursziel von 21,00 EUR. (Analyse vom 27.10.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (27.10.2025/ac/a/nw)
Bastian Brach, Aktienanalyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Masterflex SE (ISIN: DE0005492938, WKN: 549293, Ticker-Symbol: MZX) unverändert zu kaufen.
Masterflex werde am 5. November den Bericht für das dritte Quartal 2025 vorlegen. Brach gehe auch aufgrund der etwas verbesserten konjunkturellen Rahmenbedingungen davon aus, dass der Spezialschlauchhersteller weiterhin auf einem guten Weg sei, die eigene Guidance zu erreichen.
Anhaltendes Wachstum erwartet: In diesem Umfeld gehe Brach davon aus, dass Masterflex im dritten Quartal sowohl den Umsatz als auch das operative Ergebnis des Vorjahres übertreffen werde. Auf der Top Line erwarte er eine sequenzielle Verbesserung der Dynamik gegenüber dem Vorquartal (+1,6% yoy), das durch den Kalendereffekt der frühen Osterfeiertage negativ beeinflusst worden sei. Gleichzeitig würde seine prognostizierte Wachstumsrate von +4,3% yoy auch eine Steigerung gegenüber H1 (+3,4% yoy) darstellen. Margenseitig erwarte Brach eine Trendfortsetzung der letzten Quartale, in denen Masterflex sich operativ auf hohem Niveau weiter habe verbessern können. Dies gelinge insbesondere durch eine gesteigerte Produktionseffizienz, wenngleich Anlaufkosten für das neue Werk in Marokko weiterhin leicht belastend wirken dürften. Im traditionell starken dritten Quartal prognostiziere Brach eine EBIT-Marge von 15,1% (+0,6PP yoy).
Frühindikatoren leicht verbessert: Das Sentiment in der deutschen Industrie habe sich im Jahresverlauf 2025 von den Mehrjahrestiefständen schrittweise gesteigert, wenngleich die Stimmung weiterhin unterhalb des neutralen Niveaus liege. So habe sich der ifo-Index des verarbeitenden Gewerbes von -24,6 Punkten zu Jahresbeginn auf -12,4 Punkte im September erholt, während der für Masterflex besonders relevante Sub-Index für Vorleistungsgüter zuletzt bei -14,8 gelegen habe nach -28,7 zu Jahresbeginn.
Masterflex dürfte in Q3 den Wachstumskurs fortsetzen und mit dem Rückenwind der jüngsten Aufträge auch für 2026 bestens aufgestellt sein.
Angesichts des niedrigen EV/EBITs von 8,2x (2026e) bei weiterhin starken langfristigen Wachstumsperspektiven bekräftigt Bastian Brach, Analyst der Montega AG, seine Kaufempfehlung bei unverändertem Kursziel von 21,00 EUR. (Analyse vom 27.10.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (27.10.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 27.10.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.